Инвестиции
Новости·
0
0

«Обувь России» объявила о третьем техническом дефолте по облигациям

OR GROUP взяла время, чтобы расплатиться с долгами по очередному выпуску облигаций. Компания рассчитывает поправить финансовое положение за счет программы импортозамещения
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

OR GROUP (ПАО «ОР Групп», ранее — «Обувь России») 30 марта объявила о техническом дефолте по биржевым облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A1015P6). Дочерняя компания группы — ООО «ОР» — не выплатила по выпуску 28-й купон в совокупном размере ₽9,7 млн. У компании есть время — grace period — до 13 апреля, чтобы выполнить долговые обязательства перед держателями облигаций. Если этого не произойдет, выпуск ждет полноценный дефолт.

Согласно эмиссионной документации выпуска (.pdf), купонный доход выплачивается каждые 30 дней — если 13 апреля будет выплачен просроченный купон, то уже 29 апреля компании предстоит выплата следующего. Купонный доход каждой облигации составляет ₽9,86 по ставке 12% годовых.

Что такое дефолт по облигациям и грозит ли он «Роснано»
Инвестиции , дефолт , Облигации
Фото:Shutterstock

Объявленный сегодня технический дефолт  стал уже третьим с начала года по облигациям ООО «ОР»: ранее был допущен дефолт по выпуску облигаций серии БО-07, а также технический дефолт по выпуску 001Р-01 в связи с невыплатой амортизации и опубликовано предупреждение о риске невыполнения обязательств по досрочной оферте по данному выпуску. Конкретных причин неисполнения обязательств по выпуску 001P-02 компания не указала.

Оба выпуска 001Р-01 и 001P-02, по которым объявлены технические дефолты на текущий момент, предусматривают ковенанты на долг, в том числе право владельцев предъявить бумаги к выкупу по номиналу, не дожидаясь первоначального срока погашения, если соотношение показателей чистый долг/ EBITDA  превысит значение 4:1, рассчитанного на основании отчетности группы «ОР». Кроме того, в условиях выпуска 001P-01 содержатся условия для кросс-дефолта — неисполнение обязательств по нему повлечет нарушение договора по другим (.pdf). То есть дефолт по этому выпуску облигаций приведет к дефолту по другим выпускам этой же компании.

«Обувь России» встряхнула рынок техдефолтом. 3 сценария для инвесторов
Одежда и обувь , дефолт , Мосбиржа , Облигации , Акции
Фото:Shutterstock

По состоянию на 30 марта на Московской бирже в обращении находятся восемь выпусков облигаций ООО «ОР» общим объемом около ₽4,75 млрд. Доходность к дате погашения по различным выпускам варьируется от 36% до 6112%.

В объявлении о техническом дефолте группа сообщила, что ведет работу по реструктуризации долгового портфеля с середины февраля. Распродаются торговые запасы, закрыты нерентабельные магазины. Также компания, которая входит в список системообразующих предприятий в сфере легкой промышленности, рассчитывает на поддержку государства, в том числе в рамках программы импортозамещения на фоне ухода с рынка иностранных брендов.

OR GROUP (бывшая «Обувь России») — розничная обувная сеть, управляющая магазинами под брендами Westfalika, Rossita, Lisette, Emilia Estra и «Пешеход». В состав группы также входит микрофинансовая компания «Арифметика». Головной офис находится в Новосибирске.

Компания была первым российским ретейлером fashion-сегмента, который провел публичное размещение. Выручка группы по МСФО в 2020 году составила ₽10,77 млрд, чистая прибыль — ₽563 млн, EBITDA — ₽2,3 млрд.

Инвесторов предупредили о риске дефолтов по бондам малого бизнеса
Мосбиржа , Облигации , дефолт
Фото:Shutterstock

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика
Что такое облигации, или как начинающему инвестору заработать на бондах Обучающие материалы
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Банк Англии может отложить решение по ставке. При чем тут Тейлор Свифт 14 июн, 21:25 · 0
Чему равна средняя ставка по вкладам в топ-10 банков. Данные ЦБ 14 июн, 18:18 · 0
ЦБ установил курсы доллара и евро на 15–17 июня без биржевых торгов 14 июн, 17:27 · 0
Индекс Мосбиржи превысил 3200 пунктов 14 июн, 16:29 · 0
«Ревущий котенок» избавился от опционов на GameStop. Кто это и что это значит 14 июн, 15:00 · 0
Почему новые санкции могут укрепить рубль и что от него ждать
Мосбиржа назвала дату возобновления торгов бумагами «Мать и дитя» 14 июн, 14:45 · 0
Microsoft уступил первое место в списке самых дорогих компаний. Кто новый лидер 14 июн, 12:26 · 0
Акции «Аэрофлота» подорожали до максимума с середины февраля 2022 года 14 июн, 11:31 · 0
Догнать США: как Китай пытается перехватить лидерство в сфере ИИ
Акции Мосбиржи начали торги падением из-за дивидендного гэпа 14 июн, 11:07 · 0
Ждет ли американскую экономику кризис потребления — The Economist
Важно следить сегодня: отмена утренних торгов, рубль, индекс Мосбиржи и Yandex 14 июн, 09:05 · 0
ЦБ решил временно отменить утренние торги на Мосбирже 13 июн, 21:40 · 0