Что это значит·
0
0

Комиссия на покупку долларов, евро и фунтов на бирже: разбор

Банк России в начале марта ввел комиссию на покупку иностранной валюты на бирже. Разбираемся, зачем это было нужно и на какие сделки комиссия не распространяется
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Комиссия на покупку валюты на бирже

3 марта Банк России предписал брокерам взимать комиссию с физических лиц, которые покупают иностранную валюту на бирже. Первоначально ее размер составлял не менее 30% от суммы сделки. Однако на следующий день ЦБ, дополнительно проанализировав ситуацию, ввел новые правила — комиссия в 12%, но не только для физических лиц, а также и юридических. Комиссия касается операций с долларами, евро и фунтами.

Регулятор объяснил свое решение тем, что такая мера «позволит выровнять конкурентные условия между банками и брокерами». У банков есть возможность использовать спред, то есть разницу между курсом покупки и продажи валюты.

В инвесткомпании «Фридом Финанс» отмечали, что комиссия действует как на биржевом, так и внебиржевом рынке. В компании «Атон» добавили, что, согласно разъяснениям ЦБ, требования предписания не распространяются на некоторые операции:

  • с клиента не спишут 12% комиссии, если он покупает иностранную валюту из-за того, что ему пришел маржин-колл и нужно закрыть шорт по этой валюте;

  • с клиента не спишут комиссию в 12%, если у него открыта короткая позиция по иностранной валюте и он хочет ее закрыть, купив эту валюту. Например, он занимал у брокера $1 тыс. и может купить $1 тыс. без комиссии, но сумма, которая превысит этот лимит, будет облагаться комиссией, однако учитывается размер минимального лота;

  • она также не распространяется на своп-контракты на иностранную валюту, которые заключают в целях переноса позиции в соответствии с правилами торгов на Мосбирже и клиринга;

  • в «БКС Мир инвестиций» отметили, что комиссия в 12% не распространяется на сделки с фьючерсами на валютные пары.

ЦБ снизил комиссию для физлиц при покупке валюты на бирже с 30% до 12%
Минфин , ЦБ , Мосбиржа , Облигации , Акции
Фото:Shutterstock

Инвестор берет активы в долг у брокера и продает их — открывает короткую позицию (шорт). Он рассчитывает, что цена этих активов упадет, и он купит их позже дешевле и вернет брокеру, а разницу в цене продажи и покупки оставит себе. У инвестора в портфеле появляется «минусовая» позиция, так как он продавал не свои активы, а брокера. Это непокрытая позиция.

Брокер начинает отслеживать состояние портфеля инвестора и измеряет, достаточно ли у него средств и активов на счете, которые становятся гарантией того, что брокер сможет вернуть себе хотя бы часть долга. Если их становится недостаточно, так как стоимость актива выросла, брокер присылает инвестору уведомление о необходимости пополнить счет — маржин-колл. В случае если инвестор не выполнил поручение, брокер может принудительно продать часть его активов или выкупить за средства инвестора те активы, которые тот у него занимал.

Своп — это торговая операция, в которой заключаются две конверсионные сделки. Например, на покупку иностранной валюты и его продажу через определенный срок на тех же или других условиях. Таким образом, это обмен активами на определенный срок.

Кроме того, Мосбиржа уточнила, что комиссия не распространяется на поручения компаний-импортеров при подтверждении наличия контрактных обязательств перед иностранными поставщиками. В «БКС Мир инвестиций» отметили, что это очень важное уточнение, так как если бы с импортеров также взимали 12% за покупку валюты, то это оказало бы сильное влияние на инфляцию. «Компаниям пришлось бы перекладывать транзакционные издержки на потребителей», — рассказал брокер.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Зачем ЦБ ввел комиссию?

По мнению главного аналитика ИФК «Солид» Дмитрия Донецкого, введение комиссии нужно для сдерживания ослабления курса рубля. «ЦБ таким образом старается сбить панику и ослабить давление покупателей на доллар», — сказал он. С этим согласна и финансовый консультант Наталья Смирнова. Аналитики Росбанка полагают, что эта мера может стать эффективной в борьбе с оттоком наличности из банковского сектора.

«12% — внутридневная волатильность фактически по рублю в текущий момент. Ситуация с долларовыми и рублевыми операциями как-то нормализуется», — отметил директор по стратегии финансовой группы «Финам» Ярослав Кабаков. По его мнению, в ближайшие несколько торговых сессий ситуация на валютном рынке будет постепенно выравниваться, наличные поступают в банковскую систему, ажиотажный спрос со стороны населения также постепенно проходит.

«Если говорить о ближайшей неделе, видимо, все-таки стабилизация на текущих уровнях произойдет», — считает Кабаков.

По словам Василия Карпунина, начальника управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций», изначальное введение комиссии в 30% на покупку долларов, евро и фунтов для физлиц не сказалось на оборотах торгов. Он отметил, что 3 марта в режимах с поставкой «сегодня» (TOD) и «завтра» (TOM) по доллару и евро наторговали на ₽540 млрд против ₽500 млрд в среду и ₽340 млрд во вторник. Кроме того, по-прежнему наблюдается премия в режиме TOD относительно TOM.

В Промсвязьбанке отметили, что сейчас торги парой доллар-рубль проходят на пониженных объемах. Максимум был достигнут 17 марта, когда операций было проведено на $1 млрд, что в 2,5 раза ниже средних объемов в докризисное время. По мнению аналитиков банка, рост объема торгов до $1 млрд говорит о том, что экспортеры налаживают ситуацию с валютными платежами, с которыми последние дни наблюдались трудности.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Некоторые валюты не облагаются комиссией

Смирнова добавила, что на бирже доступны и другие валюты — швейцарский франк, китайский юань, японская иена, гонконгский доллар и ряд других. По ее мнению, белорусский рубль, турецкая лира и казахстанский тенге не так интересны. На покупку этих валют введенная ЦБ комиссия не распространяется. «Если вам некомфортно в рублях и вы хотите сэкономить на комиссии, варианты есть», — отметила Смирнова.

После начала специальной операции курсы иены, юаня, франка, лиры и гонконгского доллара по отношению к рублю стали расти. Однако впоследствии, после достижения пиковых значений, котировки начали стабилизироваться. Так, 9 марта курс юаня достигал максимума в ₽23,01, торги на Мосбирже в этот день закрылись для китайской валюты ростом на 6,84%. Затем курс стал снижаться с максимума и к закрытию 18 марта достиг ₽16,61.

Курс гонконгского доллара достиг максимума 18 марта — в моменте он вырос на 11,65%, до ₽32,29. Однако по итогам торговой сессии упал более чем на 40% к закрытию предыдущего дня и составил ₽17,05.

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
6 компаний могут объявить дивиденды в апреле. Что это за эмитенты 28 мар, 20:43 · 0
«Яндекс» до 30 апреля закроет первый этап сделки по продаже активов 28 мар, 20:16 · 0
Товарно-сырьевая биржа запустит фьючерсы на бензин для частных инвесторов 28 мар, 18:20 · 0
CNBC назвал Trump Media и Reddit новыми акциями-мемами 28 мар, 17:28 · 0
Сколько заплатят российские компании в новом дивидендном сезоне: прогноз «Синары» 28 мар, 15:55 · 0
Акции «Магнита» подорожали до максимума за шесть лет 28 мар, 14:11 · 0
Товарно-сырьевая биржа не увидела смысла в IPO и запланировала ребрендинг 28 мар, 14:00 · 0
Минфин разрешил прямые сделки на бирже в рамках закупок госкомпаний 28 мар, 13:19 · 0
JPMorgan предупредил об угрозе внезапного обвала рынка акций США 28 мар, 11:18 · 0
СПбМТСБ оштрафовала недобросовестных игроков почти на ₽20 млн с 2023 года 28 мар, 10:04 · 0
Петербургская товарная биржа запланировала торги мясом и маслом 28 мар, 09:35 · 0
Книга заявок на IPO «Европлана» была переподписана в четыре раза 28 мар, 09:02 · 0
Важно следить сегодня: акции АЛРОСА, индекс Мосбиржи, IPO «Европлана» 28 мар, 08:57 · 0
Почему спрос на маленькие квартиры — это ложный тренд: как быть инвестору