Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Минфин Бельгии раскрыл географию одобренных заявок на разблокировку 14:35 · 0
«Софтлайн» завершила первый этап обмена расписок Noventiq на свои акции 11:45 · 0
Акции «Полиметалла» подорожали после выхода полугодовой отчетности 10:38 · 0
Бельгия выдала первую лицензию на коллективную разблокировку активов 09:24 · 0
Отчет «Полиметалла», отскок рынка РФ, дирхамы на Мосбирже: дайджест 09:09 · 0
G7 готовится запретить российские алмазы. Что будет с акциями АЛРОСА
Брокер «Тинькофф» ошибочно списал с клиентов комиссию 15% вместо 1,5% 24 сен, 10:44 · 0
Как получить кредит, если вы работаете сами на себя: топ-5 советов 24 сен, 10:00 · 0
Как китайская Huawei обошла санкции США и выпустила современный смартфон
Brent на пути к $100. Эксперты назвали 3 лучшие акции нефтяного сектора 23 сен, 10:00 · 0
Как новые экспортные пошлины повлияют на курс рубля
До 13,5% годовых: топ-10 выгодных вкладов после повышения ключевой ставки 23 сен, 09:00 · 0
Бюджетное правило: что это и как оно работает в России 22 сен, 20:13 · 0
Логистическое подразделение Alibaba может привлечь $1 млрд в ходе IPO 22 сен, 20:04 · 0
Новости·
0
0

JPMorgan и Goldman Sachs стали скупать упавшие облигации «Газпрома» и РЖД

На фоне падения котировок облигаций связанных с Россией компаний некоторые западные институциональные инвесторы идут на риски, выкупая провал
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Инвестбанки США Goldman Sachs и JPMorgan Chase покупают подешевевшие российские корпоративные облигации  , сообщает Bloomberg. Пополнить свои активы также стремятся хедж-фонды, специализирующиеся на покупке дешевых долговых бумаг, и банки — для клиентов или для перепродажи потенциальным покупателям.

Хотя покупка подешевевших ценных бумаг   — обычная практика для Уолл-стрит, но конфликт России и Украины и ужесточение антироссийских санкций добавляют к привычным рискам для таких сделок еще и новый риск, в том числе репутационного ущерба, рассказали Bloomberg участники рынка.

По данным Bloomberg, всего инвесторы держат бонды российских компаний на сумму $250 млрд. Примерно половина из них номинирована в рублях, еще $92 млрд — в американской валюте и €14,1 млрд ($15,8 млрд) — в единой европейской.

Goldman Sachs интересуется корпоративными долговыми обязательствами таких компаний, как Evraz, «Газпром» и РЖД, срок погашения которых наступает в течение ближайших двух лет, а также покупает российские суверенные облигации.

Российские корпоративные и государственные заемщики на международных рынках облигаций в ближайшие три месяца должны выплатить около $2 млрд купонных платежей и $7 млрд основного долга до конца мая, по данным Bloomberg.

  • Дочерняя компания «Роснефти» Rosneft International Finance должна погасить обязательства на сумму $2 млрд 6 марта.
  • Дочерняя компания «Газпрома» Gaz Capital должна погасить валютные бонды на $1,3 млрд 7 марта.
  • Дочерняя компания РЖД RZD Capital обязана будет погасить бонды на $624,6 млн 5 апреля.
  • Ближайший срок погашения ОФЗ российского правительства на сумму $2 млрд наступит 4 апреля.

Yandex N.V., материнская компания группы «Яндекс», в четверг, 3 марта, выплатила купон в размере $4,7 млн по облигационному займу на $1,25 млрд со сроком погашения в 2025 году. Это была первая выплата купона в иностранной валюте компанией со штаб-квартирой в России после введения антироссийских санкций.

«Яндекс» также предупредил акционеров о риске дефолта из-за того, что у держателей облигаций после приостановки торгов на американских биржах появится право требовать от нее погасить долговые обязательства.

«Яндекс» стал первым, кто выплатил иностранцам купон после санкций
Яндекс , IT , Россия , Облигации , Санкции
Фото:Shutterstock

JPMorgan сообщил клиентам, что в четверг, 3 марта, он продал российские и украинские корпоративные долговые обязательства на сумму около $200 млн, в том числе принадлежавшие клиентам, которые хотели выйти из позиций.

Тем не менее некоторые банки и управляющие фондами проявляют осторожность, воздерживаясь от таких сделок в условиях быстро меняющейся ситуации.

«Мы наблюдаем некоторое отвращение — все больше и больше институтов избегают России из-за репутационных рисков и трудностей с клирингом и исполнением сделок», — говорит финансовый менеджер в инвесткомпании Baillie Gifford Салли Грейг.

Риски дефолта по обязательствам

Goldman Sachs также торгует кредитными дефолтными свопами на такие компании, как Evraz и Газпром. Рынок защиты от дефолта России привлек внимание трейдеров, которые пытаются понять, обесценятся ли из-за санкций контракты, страхующие суверенный долг на сумму $41 млрд, или же сработают в случае технического дефолта  .

Кредитные дефолтные свопы (CDS) — это производные финансовые инструменты, которые гарантируют инвесторам страховые выплаты в случае дефолта.

На этой неделе CDS, привязанные к российскому государственному долгу, сигнализировали о 65% вероятности дефолта в течение пяти лет и 40% в течение одного года, указывают данные ICE Data Services.

Российские корпоративные облигации, номинированные в иностранной валюте, в последние дни упали до крайне низких уровней и могут быть исключены из основных индексов-бенчмарков, отмечает Bloomberg. Также растет обеспокоенность, что компании могут просрочить выплаты основной суммы долга из-за ограничения доступа к валюте.

«Я бы не покупал акции». Почему «король облигаций» предсказал стагфляцию
Облигации , Стагфляция , Акции , США
Фото:Shutterstock

На фоне санкций, сокративших валютные резервы и возможности для выплат по обязательствам, агентство S&P Global Ratings понизило кредитный рейтинг России до неинвестиционного CCC-, что на три уровня выше дефолта.

Ранее рейтинговые агентства Fitch и Moody's заявили о растущем риске дефолта по суверенным долговым платежам России, на этом фоне суверенный кредитный рейтинг России был понижен до неинвестиционного «высокоспекулятивного» уровня. Однако агентство Moody's считает, что запрет на переводы иностранной валюты за пределы страны не будет применяться к существующему внешнему долгу.

Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»

Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.