Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Акции Blackstone упали на 10% из-за проблем ее $125-миллиардного фонда 01 дек, 22:41 · 0
Россельхозбанк обратится в Минфин Бельгии для разморозки активов клиентов 01 дек, 19:28 · 0
«БКС Мир инвестиций» подал в органы ЕС заявку на разблокировку активов 01 дек, 18:49 · 0
Что такое волатильность и как ее определить: разбор с примерами 01 дек, 17:35 · 0
Россияне с начала года скупили доллары и евро на ₽230 млрд 01 дек, 16:00 · 0
Россияне с января по август перевели иностранным брокерам $1,2 млрд 01 дек, 16:00 · 0
СПБ Биржа увеличит количество акций китайских компаний на торгах 01 дек, 14:41 · 0
Стратег JPMorgan предсказал повторный обвал рынка США в 2023 году 01 дек, 13:07 · 0
Взлет и обвал акций «Обуви России» за несколько дней: что это было
Цена газа в Европе выросла на 12% и превысила $1800 за 1 тыс. куб. м 01 дек, 11:08 · 0
Брокер «Тинькофф» подал заявку в Минфин Бельгии на разблокировку активов 01 дек, 10:42 · 0
Друг Джобса: почему от нового главы Disney ждут продажи компании Apple
Индексы США подскочили после слов Пауэлла о замедлении темпа роста ставок 01 дек, 09:57 · 0
«Яндекс» готовит раздел компании. Что это значит для инвесторов
Что это значит·
0
0

Тюрьмы, психбольницы, оружие: Бьюрри защищается от обвала «акциями греха»

Известный инвестор распродал почти весь портфель, оставив в нем лишь шесть бумаг, половина из которых относится к категории sin stocks. С таким «греховным» портфелем Бьюрри готовится к апокалипсису на фондовом рынке
Фото: Astrid Stawiarz / Getty Images
Фото: Astrid Stawiarz / Getty Images

Глава фонда Scion Asset Management Майкл Бьюрри, прототип одного из главных героев фильма «Игра на понижение», в третьем квартале распродал почти все активы, оставив в портфеле лишь шесть акций. Инвестор считает, что фондовый рынок сейчас сильно перегрет и движется в сторону серьезного обвала.

«Весь этот ажиотаж и спекуляции привлекают инвесторов до тех пор, пока они не обернутся «крахом всех крахов», — писал ранее Бьюрри в Twitter, позже удалив пост.

Сейчас распределение его активов выглядит следующим образом:

В итоге в портфеле известного инвестора половина акций — бумаги из так называемого сектора «греховных акций». Во втором квартале стоимость его портфеля превышала $2,08 млрд, а сейчас уменьшилась до $41,7 млн.

Sin stocks («греховные акции», или «акции греха») — это акции компаний, чья деятельность является спорной с этической точки зрения. Например — производство и распространение алкоголя, табачных изделий, индустрия азартных игр, оружия или развлечений для взрослых.

Как зарабатывают на человеческих пороках: что такое «греховные акции»
Акции , Инвестиции , Энергетика
Иероним Босх «Семь смертных грехов и четыре последние вещи»

  • Lockheed Martin — оборонно-промышленная корпорация. Производит военную и промышленную технику.
  • GEO Group — инвестиционный фонд недвижимости, управляющий тюрьмами и психиатрическими лечебными учреждениями, а также предоставляющий услуги реабилитации для заключенных и освободившихся из мест лишения свободы.
  • CoreCivic — компания, владеющая и управляющая тюрьмами и местами заключения, в том числе для нелегальных мигрантов.

Почему «греховные акции» — это выгодные инвестиции

Если этическая сторона инвестиций в sin stocks может вызывать вопросы, то финансовая целесообразность обычно на стороне «акций греха». Эта категория ценных бумаг  отличается стабильной прибыльностью. Многие компании, работающие в данном сегменте, демонстрируют хорошие финансовые показатели и выплачивают дивиденды в течение многих лет.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Кроме того, зачастую sin stocks — защитные акции, которые не сильно реагируют на колебания рынка, периоды спада или рецессии  в экономике. Это связано с тем, что чаще всего продукция таких компаний находит спрос в любые периоды — в кризисы в обществе растет интерес к вредным привычкам для снятия напряжения, а в стабильное и благополучное время у людей появляется больше возможностей для развлечений.

Еще одно преимущество греховных акций — низкая конкуренция на рынке из-за высокого уровня регулирования в подобных отраслях, а также их недооценность среди инвесторов, которые по этическим соображениям не хотят в них вкладываться.

Количество инструментов для «греховных» инвестиций растет

В период восстановления экономик, как это происходило после снятия карантинных ограничений, инвесторы начинают отдавать предпочтение производителям спиртных напитков и сигарет. Особенно благоприятной бизнес-среда является для производителей алкоголя, так как продолжают открываться клубы, бары и рестораны, а также набирает обороты туристическая индустрия.

Из-за перспективности этого сегмента ценных бумаг для инвесторов создаются новые инструменты для вложений в «греховные акции». В июле компания Росса Гербера запустила AdvisorShares Gerber Kawasaki ETF, инвестирующий, помимо прочего, в «вещи, которые раньше были незаконными в США», а именно в компании, занимающиеся каннабисом и азартными онлайн-играми.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

В сентябре стало известно о планах запустить специальный индексный фонд B.A.D. ETF (Betting, Alcohol, Drugs), разработанный Thematic Investments LLC. Он будет отслеживать акции букмекерских, алкогольных компаний, казино и производителей каннабиса. В сентябре заявка на регистрацию фонда была подана в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

В «греховные акции» вкладывают и другие известные инвесторы. Кэти Вуд вложила значительные средства в компанию DraftKings, оператора онлайн-игр, позволяющего делать ставки на спорт.

Стоит ли инвестировать в «греховные акции»: мнение эксперта

Главный аналитик ИК «Алор Брокер» Алексей Антонов считает, что покупка фондом Майкла Бьюрри оборонных акций (которые также входят в категорию «греховных»), в частности военно-промышленного гиганта Lockheed Martin, вполне оправданна, так как множество локальных военных конфликтов существуют уже сейчас и их число будет увеличиваться. Ведущие государства активно используют частные военные компании, которые напрямую заинтересованы в продолжении конфликтов и увеличении их числа, то есть в увеличении спроса на услуги подобных бизнесов, отмечает он.

Майкл Бьюрри предупредил о «величайшем пузыре в истории» на рынке
Майкл Бьюрри , Пузырь , Акции , Прогнозы
Фото:Astrid Stawiarz / Getty Images

«В то же время я не верю в способность угадать пик рынка и предположу, что за закрытием большинства позиций стоит потребность фонда в наличных деньгах, а не предсказание коррекции  , которая «наступит буквально завтра». Стоило Бьюрри угадать одну из коррекций, и его уже окрестили «предсказателем», а ведь это могло быть всего лишь совпадением, «ошибкой выжившего», — говорит аналитик.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Sin stocks покупать действительно стоит, и не только из-за военных кампаний, но и из-за того, что высокий уровень стресса, вызванный пандемией, приводит к увеличению потребления алкоголя и табака, замечает Алексей Антонов.

Эксперт советует добавить в «греховный» портфель акции Boeing, United Technologies, Honeywell. Также аналитик рекомендует присмотреться к табачным Altria и Philip Morris.

По мнению Алексея Антонова, коррекция на фондовых площадках США, к которой готовится Майкл Бьюрри, станет неожиданностью для всех и будет связана, скорее всего, с каким-то внешнеполитическим событием.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Диверсификация: как обезопасить инвестиции Обучающие материалы