Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Что будет с ЛУКОЙЛом и «Роснефтью» после 5 декабря: ключевые сценарии
БКС Банк ограничил переводы в юанях из-за отказов банков-корреспондентов 14:18 · 0
Как мировые центробанки ударили по инвесторам в непрозрачные инструменты
На Уолл-стрит дали самый «медвежий» с 1999 года прогноз по S&P 500 12:26 · 0
Какие компании процветают и гибнут в новой экономике — The Economist
ФРС даст мировой экономике «передышку». Что будет дальше
Потолок цен на нефть, российские золотодобытчики и Blackstone: дайджест 09:25 · 0
Россию ждет снижение нефтегазовых доходов. Как перестроится ее экономика
Акции Blackstone упали на 10% из-за проблем ее $125-миллиардного фонда 01 дек, 22:41 · 0
Россельхозбанк обратится в Минфин Бельгии для разморозки активов клиентов 01 дек, 19:28 · 0
«БКС Мир инвестиций» подал в органы ЕС заявку на разблокировку активов 01 дек, 18:49 · 0
Что такое волатильность и как ее определить: разбор с примерами 01 дек, 17:35 · 0
Россияне с начала года скупили доллары и евро на ₽230 млрд 01 дек, 16:00 · 0
Россияне с января по август перевели иностранным брокерам $1,2 млрд 01 дек, 16:00 · 0
Что это значит·
0
0

Инвестируй как Баффет: топ акций России и США по его главному критерию

Уоррен Баффет предпочитает оценивать компании по доходности на инвестированный капитал (ROIC). Выбрали лучшие компании по этому показателю на Московской и СПБ биржах, а также в каталоге «РБК Инвестиций»
Фото: Alex Wong / Getty Images
Фото: Alex Wong / Getty Images

Легендарный инвестор и генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет  считает, что один из основных показателей, по которым нужно оценивать компанию, — это доходность на инвестированный капитал (ROIC).

«Лучше всего владеть бизнесом, который в течение длительного периода может использовать большие объемы дополнительного капитала с очень высокой доходностью», — уверен Баффет. Мы решили выбрать такие компании на американском и российском рынках. Рейтинг не является рекомендацией к покупке, а лишь иллюстрирует один из способов оценивать компанию перед принятием решения об инвестициях.

Доходность (рентабельность) на инвестированный капитал, или ROIC — это коэффициент, используемый при анализе компаний. Он позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания трансформирует инвестируемый в нее капитал в прибыль.

Чтобы определить ROIC, нужно из операционной прибыли вычесть налоги, а затем разделить на инвестированный капитал. Полученное значение необходимо умножить на 100%. Чем выше показатель, тем лучше. Однако сравнивать ROIC компаний из разных отраслей нет смысла, так как специфика бизнеса и нормальные отраслевые величины ROIC могут различаться.

Кто такой Уоррен Баффет и почему он великий инвестор
Уоррен Баффет , Акции , США , Прогнозы , Berkshire Hathaway
Уоррен Баффет

Мы проанализировали компании из трех списков:

  • из каталога «РБК Инвестиций»;
  • торгуемые на Мосбирже;
  • торгуемые на СПБ Бирже.

Топ-10 по последнему значению ROIC

Абсолютным лидером этой категории стала сеть магазинов с фиксированными ценами Fix Price. Это крупнейший ретейлер сектора в России. Модель работы сети похожа на американские магазины Dollar General и Dollar Tree. Российская компания продает товары повседневного спроса в 20 категориях — от еды до одежды. Доходность на инвестированный капитал у Fix Price составила 237,76%.

На втором месте в каталоге «РБК Инвестиций» с большим отрывом — один из мировых лидеров в разработке инновационных медицинских технологий Align Technology с показателем 70,56%. На третьем — полупроводниковая компания AMD (48,66%).

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Среди компаний, которые можно купить на Мосбирже, второе место занимает ведущий провайдер платежных и финансовых сервисов в России и СНГ QIWI с показателем 32,24%. Затем следует золотодобывающая компания «Полиметалл» (28,77%).

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Первое и второе места среди компаний, торгуемых на СПБ Бирже, принадлежат Align Technology и AMD. А на третьем с ROIC 48,53% стоит сеть пиццерий Domino's Pizza.

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Лучшие компании по среднему ROIC за последние пять лет

Здесь лидер по доходности на инвестированный капитал в каталоге «РБК Инвестиций» — Domino's Pizza (62,68%). Затем идет международная платежная система Mastercard (43,3%), а на третьем месте — сеть магазинов детской одежды и других товаров для детей «Детский мир» с показателем 38,65%.

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

На Мосбирже компания с наибольшим ROIC — «Детский мир». Второе и третье места принадлежат российской химической компании «Казаньоргсинтез» (32,32%) и металлургической «Северстали» (28,73%).

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Первые три позиции по пятилетнему среднему показателю на СПБ Бирже держат Domino's Pizza, Mastercard и табачная компания Phillips Morris International (37,34%).

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Лучшие компании по среднему ROIC за последние пять лет от 30 июня

По скользящему показателю ROIC на первых трех местах во всех трех списках вновь оказались Domino's Pizza (62,16%), Mastercard (41,89%) и «Детский мир» (39,1%).

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Фото:«РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

8 худших инвестиций Уоррена Баффета: ошибки, стоившие ему миллиарды
Уоррен Баффет , Berkshire Hathaway , Инвестиции , Акции
Фото:ТАСС/Matthew Cavanaugh

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway.