Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
МТС объявила рекомендации по дивидендам за первое полугодие 19:58 Baker Hughes выкупит свои акции на $2 млрд 19:35 Amazon оштрафован на $887 млн за нарушение законов ЕС о защите данных 19:24 Годовая чистая прибыль Procter & Gamble достигла $14,3 млрд 19:06 ФРС выступила с мягкой риторикой. Чего ждать инвесторам до конца года 18:54 Чистая прибыль «Татнефти» в первом полугодии выросла в 3,3 раза 18:43 Власти Китая отложили рассмотрение сделки Nvidia на $40 млрд 18:35 Цены на олово поставили новый исторический рекорд 18:21 Renault рассчитывает на прибыль по итогам года, несмотря на дефицит чипов 17:42 Акции ТМК взлетели на 33% на новости о размере дивидендов 17:25 Фьючерсы на алюминий достигли 10-летнего максимума 17:02 Подразделение Mail.ru стало одним из крупнейших игровых инвесторов в мире 16:52 «Русагро» назначила нового директора сахарного сегмента 16:28 Китай потребовал от 25 бигтехов провести проверку безопасности 16:19
Личный опыт ,  
0 

Дивидендный портфель: доходность выше депозитов, невзирая на пандемию

Эксперимент с дивидендным портфелем начался год назад, еще до падения рынка из-за коронавируса. Акции то снижались, то взлетали, и все это время на счету был убыток — но в марте 2021 года портфель показал доходность

Это восьмой выпуск эксперимента, который «РБК Инвестиции  » запустили год назад вместе с частным инвестором Петром Каном. Он инвестирует более десяти лет и считает долгосрочную инвестиционную стратегию самым выгодным вариантом для частного инвестора. Именно эту гипотезу мы и проверяем.

31 января 2020 года Петр Кан собрал дивидендный портфель из пяти акций на ₽100 тыс. Доли распределил в портфеле равномерно — по 20% на каждую бумагу. С тех пор пропорции остаются примерно на таком же уровне.

В предыдущем выпуске в конце ноября 2020 года мы решили вносить каждый месяц на счет по ₽10 тыс. в дополнение к изначальным ₽100 тыс. и докупать на них акции. Так мы приблизились к реальной стратегии долгосрочного инвестора — как если бы обычный человек зарабатывал в месяц ₽50 тыс. и откладывал каждый раз 20%.

Поскольку изначально мы покупали бумаги еще до обвала котировок, акции в нашем дивидендном портфеле показывают, насколько жизнеспособны и устойчивы бумаги к самым непредсказуемым потрясениям. Спойлер: очень даже устойчивы.

Петр Кан, частный инвестор

Котировки

В экономике с конца ноября 2020 года никаких существенных отрицательных событий, влияющих на компании, не произошло. С другой стороны, каких-либо качественных положительных изменений тоже сейчас нет. Из позитивных моментов — на Мосбирже увеличилось количество частных инвесторов до рекордных 10 млн человек. Мне кажется, этот факт повлиял на значительный рост котировок. Многие акции выросли более чем на 10%.

Больше всего с последней проверки портфеля вырос «ФосАгро» — на 28%. Причина — увеличился спрос на фосфатное сырье и выросли дивиденды  . Второе место разделили привилегированные акции Сбербанка и «Татнефти». Вторая компания выросла за последние 3,5 месяца почти на 17%. Этому способствовала подорожавшая в последнее время нефть.

Согласно нашей стратегии, с ноября 2020 года мы вносим каждый месяц по ₽10 тыс. на счет и приобретаем на них бумаги. В прошлый раз я докупал «Татнефть». С того момента прошло три месяца — а значит, мы внесли еще ₽30 тыс. на счет. Выбирали те бумаги, которые меньше всего выросли с ноября. Вот что мы купили за это время:

25 декабря:

40 привилегированных акций Сбербанка по ₽242 за штуку на сумму ₽9682

29 января:

5 привилегированных акций МГТС по ₽1958 за штуку на сумму ₽9790

26 февраля:

3000 обыкновенных акций «Юнипро» по ₽2807 на сумму ₽8421

Если посчитать, насколько вырос наш портфель с момента его создания, то даже без учета дивидендов он уже вышел в плюс. «ФосАгро» — наш лидер, вытянувший остальные компании во время и после пандемии. Итого с последнего выпуска в ноябре 2020 года дивидендный портфель прибавил 13%. А за все время существования вырос на 7,4%.

Дивиденды

Что касается дивидендных выплат, то их сезон для наших компаний закончился. Конец года и начало следующего — это обычно периоды, когда все выплаты уже завершены. Сейчас российские эмитенты  уже начинают понемногу объявлять новые дивиденды, но компании из нашего списка пока этого не сделали.

Из плохих новостей — в 2020 году руководство МГТС не будет выплачивать дивиденды из-за потерь в связи с эпидемией коронавируса и мировым экономическим кризисом. Тем временем «Юнипро» одобрила новую дивидендную политику и подтвердила план заплатить по ₽20 млрд, или ₽0,32 на акцию, в 2021 и 2022 годах. Дивидендная доходность может составить почти 11% — это больше, чем за 2020 год.

Вывод

Доходность нашего портфеля за три месяца находится на уровне 13%, что в три раза выше уровня депозитных ставок в банке. Поэтому, как показывают реальные цифры, инвестирование в акции выгоднее банковских вкладов. Можно поспорить здесь и привести другой сценарий развития событий, при котором рецессия  не остановилась и цены на акции продолжили падать так, что наш портфель ушел бы в минус.

Но это также означало бы, что рано или поздно предполагается цикличный рост, который в любом случае привел бы портфель к доходности выше депозитной. Для долгосрочного инвестора необязательно отслеживать стоимость портфеля каждый месяц.

Инвестировать стоит на срок от пяти лет. Как именно — мы часто обсуждаем с другими инвесторами в чате в Telegram «Фондовый рынок, инвестиции». Долгосрочная стратегия позволит переждать возможные падения рынка, докупая в эти моменты подешевевшие акции, что в конечном итоге приведет к хорошей доходности.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Меняйте валюту быстро и выгодно Подробнее
ВТБ Мои Инвестиции
Когда все рынки мира под рукой, инвестируйте откуда угодно
Подробнее