Новости ,  
0 

Бумаги Ozon упали на 5% после новостей о выпуске облигаций

Маркетплейс объявил о выпуске облигаций на сумму около $650 млн. Облигации будут подлежать конвертации в американские депозитарные расписки Ozon
Фото: «РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Ценные бумаги  российского ретейлера Ozon упали на 5,3% в ходе торгов на Московской бирже, свидетельствуют данные площадки. На максимумах котировки снижались до ₽4511. К 12:50 мск падение замедлилось до 3,65% (₽4591).

17 февраля Ozon объявил о выпуске конвертируемых в американские депозитарные акции (ADS) облигаций на общую сумму около $650 млн. Срок погашения облигаций — 2026 год, сказано в сообщении компании. Полученные средства маркетплейс планирует направить на расширение бизнеса, развитие новых направлений, стратегические инвестиции и общие корпоративные цели.

Ожидается, что купон по облигациям составит от 1,625% до 2,125% годовых. Он будет выплачиваться раз в полгода 24 августа и 24 февраля каждого года. Первая выплата процентов по облигациям — 24 августа 2021 года. Начальная цена конвертации будет установлена на уровне средневзвешенной по объему цены одной АДР  на NASDAQ на торгах 17 февраля 2021 года с премией за конвертацию в размере от 40% до 45%.

Вероятно, снижение бумаг Ozon было обусловлено большим масштабом привлечения средств и связанным с ним потенциалом размытия капитала, так как $650 млн — существенная сумма для ретейлера, сообщили аналитики «БКС Мир инвестиций». В то же время маркетплейс интенсивно развивается, поэтому привлечение дополнительного финансирования может быть оправданно, полагают эксперты. По их мнению, первая негативная реакция рынка может оказаться краткосрочной.

«Яндекс» выпустит конвертируемые облигации на $1,25 млрд. Что это значит?
Фото:РБК Quote

Это не первый случай в российской корпоративной истории, когда эмиссия конвертируемых облигаций приводит к снижению котировок. Около года назад «Яндекс» объявил о программе по выпуску конвертируемых бондов на $1,25 млрд (₽81,8 млрд) с погашением 3 марта 2025 года.

Тогда бумаги IT-компании на Мосбирже в моменте падали более чем на 8%. Объем того выпуска сильно превысил все обязательства компании и составил более четверти всех активов. К тому же такие облигации  являются старшим необеспеченным долгом — в случае банкротства их погасят в первую очередь.

Еще один негативный фактор, который давит на котировки, — конвертируемость. То есть инвестор может по определенной цене обменять бонды на акции, что создает риск «размытия» долей.

Mail.Ru Group объявила о планах привлечь $600 млн
Mail.ru , Акции , IT
Фото:Евгений Разумный / Ведомости / ТАСС

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Первый месяц без комиссии
Если вы впервые открываете брокерский счет в ВТБ
ВТБ Мои Инвестиции
Надежное приложение от лучшего инвестиционного банка
Подробнее