Личный опыт ,  
0 

«Я варю пельмени и получаю дивиденды». Три акции с высокой доходностью

Одна из наиболее популярных инвестстратегий — дивидендная. Но мало кто знает, как применять ее на практике. Автор курсов по инвестированию Ольга Сабитова рассказала, на что обратить внимание, и сделала подборку топ-бумаг

Однажды у меня был очень напряженный день, и перед сном мне внезапно захотелось пельменей. Я налила в кастрюлю воды и включила конфорку. Когда вода закипела, закинула штучек двадцать пельменей и схватила телефон, чтобы засечь пять — семь минут до полного приготовления. И тут же прилетело СМС-оповещение: «Ольга Юрьевна, выплачены дивиденды по привилегированным акциям «Ленэнерго» за 12 месяцев 2019 года в размере ₽13,6 на одну ценную бумагу  ».

Вы можете делать что угодно — спать, варить пельмени, гулять в парке — дивиденды сами найдут дорогу к вашему банковскому счету

Дивиденды — это не только часть прибыли компании, но и вознаграждение за то время, которое мы потратили на инвестиции. В этой статье расскажу о трех любимых дивидендных компаниях из моего портфеля. Это «Норникель», «Детский мир» и «Ленэнерго». На их примере покажу, на что обращаю внимание, когда ищу доходные бумаги.

«Норникель»

Эта компания из горно-металлургического сектора. «Норникель» производит высокосортный никель и палладий. Продукцию компании используют для создания электродвигателей, батареек, аккумуляторов и многого другого, без чего мы уже давно не представляем свою жизнь.

На «Норникель» приходится 39% мирового производства палладия и 23% мирового производства никеля, что делает компанию влиятельной в своей сфере. По операционным показателям — это одно из самых эффективных производств в мире. За 2018 год рентабельность операционной прибыли составила 46%, за 2019 год — 52%.

Менеджмент «Норникеля» предполагает, что в долгосрочной перспективе палладий может подорожать. А это поможет компании заработать больше и подтолкнет акции верх. Для меня «Норникель» — это не только рост стоимости акций в будущем, но и регулярные дивидендные выплаты.

По моему мнению, дивидендная политика компании сбалансирована как для инвесторов, так и для здоровья предприятия. «Норникель» направляет на дивиденды от 30% до 60% EBITDA  в зависимости от долговой нагрузки. По результатам 2019 года компания суммарно выплатила ₽2045,22 на одну акцию. По текущим ценам это 11% годовых.

Акции компании я купила с перспективой на ближайшие пять — десять лет и ожидаю, что дивидендная доходность сохранится в размере как минимум 10–12% годовых на протяжении всего времени владения. Что касается роста самих бумаг — здесь результат менее предсказуем, но тренд на развитие электротехники, а также снижение производства палладия в мире вполне могут удвоить стоимость одной акции за это время.


«Детский мир»

В «Детский мир» входит несколько сетей: одноименные магазины «Детский мир», магазины ELC и ABC, сеть товаров для животных «Зоозавр». Доля компании на российском рынке детских товаров составляет 26%. Также она активно развивает онлайн-сегмент и выходит на рынок Казахстана и Беларуси.

Ниша детских товаров до сих пор не полностью сформировалась. В свое время «Магнит» и X5 Retail Group активно захватывали доли на рынке, скупая мелких игроков. Но в отличие от продуктового ретейла, где наступила фаза зрелости и рост сетей уперся в политику Федеральной антимонопольной службы, «Детскому миру» еще есть куда расширяться. Поэтому мы, инвесторы, можем застать фазу роста акций компании и все это время получать дивиденды в размере около 10% годовых. Я думаю, что «Детский мир» сохранит темпы развития в течение ближайших трех — пяти лет.

На данный момент EBITDA и выручка «Детского мира» растет от года к году в районе 16%, а онлайн-продажи с 2018 по 2019 год увеличились на 65%. По дивидендной политике компания выплачивает минимум 50% от чистой прибыли. С учетом роста финансовых показателей «Детский мир» может увеличить и размер дивидендов. Полагаю, что в рублевом выражении они будут расти на 10–15% от года к году. Всего за 2019 год «Детский мир» выплатил ₽8,06 на одну акцию. На сегодняшний день это 7% годовых.


«Ленэнерго»

«Ленэнерго» передает электроэнергию по сетям, а также присоединяет потребителей к электричеству в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Это государственная компания, у нее нет каких-либо существенных отличий от других распределительных сетей России. Кроме одного — дивидендная политика. По ней «Ленэнерго» выплачивает 10% от чистой прибыли владельцам привилегированных акций при условии, что соотношение чистый долг/EBITDA составляет не более 3. Обыкновенные акции менее интересны, так как условия выплаты дивидендов по ним более сложные.

К акциям «Ленэнерго» я не привязываюсь и готова продать в любой момент, если компания изменит дивидендную политику. Мне важно, чтобы каждый год предприятие зарабатывало не меньше, чем в прошлом году. В таком случае компания выплатит дивиденды в предсказуемом объеме — 10% от чистой прибыли. За 2019 год «Ленэнерго» выплатила ₽13,62 на одну привилегированную акцию. По текущим котировкам это 9% годовых.

Подводя итог, можно сказать, что дивидендная доходность по всем трем акциям достаточно стабильная. У «Норникеля», «Детского мира» и «Ленэнерго» крепкое финансовое здоровье, которое позволит им в будущем продолжать деятельность и улучшать результаты.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и уценки. Финансовый показатель позволяющий оценить сумму денег, которую компания может получить за период. В отличии от прибыли, при расчете EBITDA из суммы доходов не вычитаются такие неденежные расходы как амортизация и переоценка. Один из важных показателей для оценки способности компании обслуживать долг
Чтобы начать инвестировать, нужно открыть брокерский счет
Это можно сделать онлайн за несколько минут
ВТБ Мои Инвестиции
Можно зарабатывать откуда угодно
Подробнее