Дивидендный портфель: проверяем долгосрочную стратегию на прочность
Мы продолжаем наш эксперимент. 1 февраля мы попросили частного инвестора с десятилетним опытом собрать дивидендный портфель из пяти акций на ₽100 тыс. Теперь Петр Кан каждый месяц рассказывает, что происходит с отобранными компаниями и их бизнесом, как они переживают кризис и сколько платят дивидендов. В конце года проверим, насколько дивидендная стратегия устойчива, и расскажем вам о результатах. А сегодня — пятый выпуск.
Как я уже говорил в прошлом выпуске эксперимента, за все время кризиса больше всего пострадал и просел нефтегазовый сектор. В нашем дивидендном портфеле он представлен компанией «Татнефть». Но цена на нефть сейчас постепенно восстанавливается. Так что я жду, что акции «Татнефти» тоже начнут подниматься к прежним уровням. У остальных компаний с бизнесом в целом все хорошо. Телекомы, например, не сильно пострадали. На общей волне сектор удобрений тоже просел несильно. Финансового сектора текущая ситуация коснулась, но максимальное падение уже отыграли. Я думаю все компании будут возвращаться к жизни примерно в одинаковом темпе. И их котировки тоже.
Тем временем наш дивидендный портфель за последний месяц вырос на 2%. С начала эксперимента 1 февраля он снизился на 8%.
Если честно, я ожидал даже большей просадки. Но в период карантина на биржу пришло много новых инвесторов, и это поддержало рынок и цены. Нас — инвесторов — уже больше 5 млн. Не могу сказать наверняка, будет ли вторая волна. Есть все предпосылки, что она может случиться. Тогда опять полетим вниз. Но если обойдется, то жду медленный, но уверенный рост рынка. Ожидаю, что на фондовый рынок придет еще больше новых клиентов, которые начнут перекладывать свои деньги из банковских депозитов в биржу.
Некоторые компании воспользовались текущей ситуацией и не начислили дивиденды . Я говорю о компании МГТС. Сбербанк, например, отодвинул срок выплат. Надеюсь, что размер дивидендов не уменьшится. А вот «ФосАгро» выплатила дивиденды уже дважды. Первый раз — 2 июня ₽18 на акцию, что составило 0,639% доходности. Второй раз — 6 июля ₽78 на акцию, 2,98% доходности. Мне кажется, что размер дивидендов был бы больше, если бы не пандемия. «Юнипро» тоже выплатила дивиденды 22 июня в размере ₽0,111 — это 4,05%. В ближайший год изменений в выплатах не предвидится. Ощутимо дивиденды могут увеличиться только в следующем году, если закончится пандемия.
Несмотря на то что коронавирус внес коррективы в нашу стратегию и количество дивидендов в нашей портфеле снизилось, дивидендная стратегия все равно будет актуальна. Причем всегда. В плохие времена размер дивидендов уменьшается, в хорошие времена растет. Кризис так или иначе коснулся практически всех отраслей. Поэтому я не советую из-за отмены или сокращения дивидендов сейчас продавать акции, которые уже есть в портфеле, чтобы поменять их на другие.
Мы изначально выбрали лидеров отрасли — надежные компании с большим запасом прочности. Стоит придерживаться нашей дивидендной стратегии. Однако было бы интересно сравнить ее с другими стратегиями и их доходностью. Я понимаю, что на коротких временных отрезках есть варианты, с помощью которых можно заработать больше. Но на длинной дистанции более прибыльных вариантов будет очень немного. А я не сторонник краткосрочных спекуляций и уверен в своей стратегии.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
