Игрок, доверитель, кладоискатель или пессимист: какой вы инвестор
Дмитрий Лебедев — предприниматель, экс-соучредитель агентства «Миэль-Недвижимость». Автор изданной в 2020 году книги «Деньги делают деньги: от зарплаты до финансовой свободы». Ведет одноименный Telegram-канал и блог на Facebook, где делится советами в области недвижимости, управления и личных финансов.
Все знают о соотношении риска и доходности: чем больше риск, тем выше может быть доходность, и наоборот. На мой взгляд, в эту формулу необходимо ввести третью производную — затраты времени. Речь идет не о времени на непосредственную торговлю на бирже, а о длительности вашей аналитической работы.
Просмотр дайджестов, отслеживание новостей, изучение новых инструментов, предлагаемых брокерами и другими участниками финансового рынка, — все требует времени. И чем больше внимания вы будете этому уделять, тем большую доходность можете ожидать.
Верно и то, что два человека, один из которых посвящает анализу час в неделю, а другой десять часов, могут иметь одинаковый доход, но при этом уровень риска у второго будет гораздо ниже.
Кажется, все предельно просто. Но, к сожалению, далеко не все даже умные и успешные люди это понимают. Возможно, как раз их привычка самостоятельно добиваться высоких результатов играет с ними злую шутку.
Любая стратегия поведения на фондовом рынке не универсальна и имеет свои плюсы и минусы. Можно выделить несколько типов инвесторов с характерным поведением. Если узнаете себя в каком-то из типов, то постарайтесь сделать необходимые выводы.
Игрок
Игрок — тот, кто самостоятельно работает на фондовом рынке, с риском покупая и продавая.
Я не знаком ни с одним успешным человеком такого типа, за исключением профессионалов, которые только этим и занимаются. Зато знаю множество историй, когда человек попытался торговать самостоятельно и прогорел. 80% трейдеров уходят с рынка в течение первых двух лет торговли — за это время они теряют либо все, либо значительную часть собственных средств.
Один мой знакомый, топ-менеджер с хорошей и стабильной зарплатой, сначала инвестировал в ПИФы, а затем решил сам заняться торговлей на бирже. Прочитал несколько книг по техническому анализу, открыл брокерский счет и начал торговать параллельно с основной работой. Как обычно, новичкам везет, но недолго.
Достаточно быстро заработав ₽250 тыс., он удвоил объем торгов, а через три месяца обнаружил, что от его счета осталось 60%. Обдумав ситуацию, мой знакомый зафиксировал убытки и сосредоточился на том, что получается у него по-настоящему профессионально.
Сам я придерживаюсь следующего подхода: чтобы стать успешным игроком, нужно уделять работе на фондовом рынке не менее 20 часов в неделю и относиться к инвестированию как к основному виду деятельности.
Доверитель
Противоположностью игроку является тип инвестора, который я называю доверителем.
Доверитель — это человек, который вообще не вникает в подробности, а полностью отдает процесс на аутсорсинг. Как правило, доверитель доверяет известным брендам, слушает мнение друзей и знакомых. Такой способ инвестирования подходит только для пассивных инвестиций с минимальной доходностью. Также есть риск нарваться на откровенный обман.
Много лет назад друзья предложили мне вложить крупную сумму денег в иностранный инвестиционный фонд. Его доходность намного превышала рост рынка. Руководство фонда объясняло это уникальной технологией работы, опережающей конкурентов. В учредителях значились уважаемые люди. Штаб-квартира находилась в Вене. Была устроена красивая презентация в отеле «Националь»: фуршет с шампанским, умные разговоры. Все выглядело очень красиво и надежно, но это была афера чистой воды.
Отчеты фонда не имели никакого отношения к действительности, а поступающие от клиентов деньги переводились на счета фиктивных компаний и исчезали в офшорных зонах. Когда обман раскрылся, я мог порадоваться лишь тому, что вопреки совету друзей не стал вкладывать много средств. Другие инвесторы потеряли сотни тысяч долларов.
Классический принцип — доверяй, но проверяй. Обязательно обращайтесь к эксперту со стороны для оценки их действий. Как говорят гуру рынка, если вам сегодня финансовый консультант предложит доходность выше 10% годовых в валюте, бегите от него и больше никогда к нему не обращайтесь.
Оптимист-кладоискатель
Именно аппетит к риску разделяет инвесторов на оптимистов и пессимистов.
Оптимист-кладоискатель ищет сверхприбыли и недооценивает риски, надеется на лучшее, не обращая внимания на негативные прогнозы. Ему нравятся красиво преподнесенные проекты, обещающие высокую доходность.
Для многих специалистов рынка это желанный клиент: комиссию с него все равно получишь, а если повезет, и рынок будет благоприятным, заработаешь. Если же клиент потеряет деньги — мы его предупреждали, просто он не хотел слушать.
Мало кто мог предсказать нынешний «коронавирусный» кризис, но именно инвесторы-оптимисты стали его основными жертвами, так как изначально более радужно оценивали перспективы экономики и, в частности, фондового рынка.
Пессимист-неудачник
Впрочем, придерживаться стратегии пессимиста-неудачника — тоже не панацея.
Пессимист-неудачник не верит в успешность вложений в ценные бумаги. Доводы строит на основании собственного или чужого негативного опыта: когда-то была потеряна часть вложенных денег или даже все. Он избегает таких вложений, из-за этого упускает возможности дополнительного заработка и перекашивает баланс собственных средств, «хранит все яйца в одной корзине».
Скажу честно, после истории с мошенничеством иностранного инвестиционного фонда я сам несколько лет избегал фондового рынка, но, когда эмоции улеглись, вернулся. И не жалею.
Даже при весьма консервативной стратегии, основанной на принципе «главное — не потерять», мой доход выше, чем предлагают банковские депозиты. Главное — долгосрочные инвестиции в ценные бумаги помогают распределять риски.
Будьте разнообразней
Как ни парадоксально, но для успеха на фондовом рынке нужно совмещать разные модели поведения. Отчасти быть оптимистом-кладоискателем, то есть ожидать высокие доходы, отчасти доверителем, рассчитывая на надежность известного бренда и советы друзей, но при этом, как пессимист-неудачник, все подвергать сомнению и перепроверять, рассматривая и наихудший вариант развития событий.
Сочетая в себе эти типы инвестора в равной степени, вы сможете принимать наиболее эффективные решения.
Лишь одной модели поведения рекомендую избегать — игрока.
Если вы не хотите сделать торговлю на бирже делом своей жизни, оставьте за собой только принятие решений. Остальное доверьте профессионалам.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее
