АФК «Система», «Норникель», Сбербанк: за какими котировками следить
Акции АФК «Система». Сегодня ожидается отчетность по МСФО за 2019 год инвестиционной компании АФК «Система». Предыдущий отчет, за три квартала, компания публиковала в ноябре. За девять месяцев 2019 года консолидированная выручка «Системы» увеличилась на 8,7% и достигла ₽593,6 млрд. Скорректированная чистая прибыль в доле АФК за тот же период выросла более чем в 20 раз — до ₽26,5 млрд.
Торги понедельника акции компании завершили ростом на 4,8%, до ₽13,9. Бумаги торгуются на 7% ниже стоимости начала года.
АФК «Система» — основанная в 1993 году российская инвестиционная корпорация. В инвестиционный портфель «Системы» входят компании Ozon, МТС, «Детский мир», Segezha Group, агрохолдинг «Степь», группа «Кронштадт», «Медси» и др. В большинстве своих бизнесов «Система» является контролирующим акционером.
Акции «Норильского никеля». 7 апреля ожидается рекомендация совета директоров «Норникеля» по дивидендам. 2 апреля агентство «Интерфакс» сообщило, что руководство «Норникеля» обсуждает отказ от выплаты итоговых дивидендов за 2019 год и промежуточных за 2020-й. Бизнесмен Владимир Потанин (владеет 34,6% «Норникеля) предложил другому крупнейшему акционеру — компании «Русал» (27,8% акций) — не направлять средства на дивиденды, а создать из них резерв. «Русал» отказался и заблокировал инициативу.
Для пересмотра дивидендов Потанин должен согласовать с «Русалом» новую формулу их выплаты. Но у последней высокий долг — свыше $6 млрд, — и дивиденды , получаемые от «Норникеля», идут на его погашение.
«Норникель» направляет акционерам около 60% прибыли до вычета налогов (в 2019 году показатель составил $7,92 млрд). Компания уже перечислила акционерам $2,1 млрд за первое полугодие 2019 года и $1,5 млрд — за девять месяцев.
Акции Сбербанка. Сегодня Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за март. Согласно данным Московской биржи, в марте ценные бумаги Сбербанка стали самыми популярными среди инвесторов. Суммарная доля обыкновенных и привилегированных акций составила 28,1%. Таким образом Сбербанк обошел в рейтинге «Газпром», акции которого были самыми популярными в феврале. Тем не менее если учитывать только обыкновенные бумаги (у «Газпрома» нет привилегированных), то нефтедобывающая компания все еще впереди.
Золото и акции золотодобытчиков. 6 апреля котировки золота на Московской бирже подобрались к уровню $1700 за унцию — по итогам дня стоимость драгоценного металла составила $1681,3. Утром 7 апреля, до открытия торгов на Мосбирже, фьючерс на золото преодолел этот уровень и торгуется по $1715, свидетельствуют данные Investing.com.
Несмотря на очевидный рост глобального аппетита к риску, интерес инвесторов к золоту не снижается, обратил внимание эксперт «БКС Брокера» Василий Карпунин. Наоборот, свободные деньги на фоне признаков приближения прохождения пика распространения коронавируса в мире начинают идти в драгметалл. Причина в том, что центробанки многих стран снижают процентные ставки, чтобы помочь экономике. Эти действия приводят к росту инфляции, что в свою очередь повышает интерес рынка к золоту.
«В такой ситуации бумаги российских золотодобывающих компаний «Полюса» и «Полиметалла» по-прежнему представляют интерес в среднесрочной перспективе, — рассуждает Карпунин. — Да, они выглядят более дорогими по мультипликаторам относительно других металлургов, однако, во-первых, это традиционно для золотодобытчиков, а во-вторых, стоит учитывать будущий рост финансовых результатов компаний за счет увеличения стоимости драгметаллов и относительной слабости рубля».
Нефть. С прошлой пятницы цены на фьючерс нефти Brent на Московской бирже закрепились выше $32 за баррель. После масштабного падения, начавшегося в 2020 году, нефтяные котировки пошли вверх на фоне предстоящей встречи участников ОПЕК+. Ожидается, что экстренный саммит состоится 9 апреля. По данным Reuters, на этой встрече страны, скорее всего, смогут договориться о новом сокращении производства нефти, но для этого необходима готовность США пойти на аналогичные меры.
Есть вероятность, что встреча не состоится 9 апреля — ее уже один раз переносили. Поэтому 10 апреля пройдет встреча министров энергетики стран «Большой двадцатки», в ходе которой участники попытаются привлечь к переговорам помимо США других крупных производителей нефти, не входивших в ОПЕК+.
Утром 6 апреля ближайший фьючерс на нефть сорта Brent на лондонской бирже ICE торгуется по $34,03.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее
