10 дивидендных акций на рынке США от Goldman Sachs
Коронавирус прервал рост американского фондового рынка, который продлился почти 12 лет. Рынок стал резко падать, а инвесторы — стремительно терять деньги.
В условиях надвигающегося спада глобальной экономики компании пытаются сохранить на своих счетах как можно больше наличности, поэтому с выплатами дивидендов могут повременить. Тем более законопроект о стимулировании экономики, который президент Дональд Трамп подписал 27 марта, вынуждает отложить выплату дивидендов. Те фирмы, которые получат от государства кредиты, не будут иметь права выплачивать дивиденды в течение как минимум одного года после погашения кредита.
А между тем вопрос дивидендов для многих инвесторов — ключевой.
По оценкам аналитиков Goldman Sachs, дивиденды по акциям индекса S&P 500 сократятся в 2020 году на 25%, до $44 на акцию. Двенадцать компаний уже приостановили выплату дивидендов либо как минимум сократили их размер. Но в Goldman Sachs уверены, что в апреле, когда начнется сезон отчетностей за первый квартал, список таких компаний расширится.
Эксперты банка изучили индекс Russell 1000. Его принято считать лучшим барометром рынка, потому что он охватывает больше компаний, чем традиционные S&P 500 или Dow Jones. Также он является более показательным при отборе компаний с большой капитализацией .
В Goldman Sachs отобрали акции из индекса Russell 1000 с доходностью более 3%, устойчивым финансовым положением и показателем Dividend Payout Ratio. Он позволяет понять, какую часть чистой прибыли компания направляет на дивиденды. Его значение должно находиться в пределах 40–70%.
Каждая из акций, удовлетворивших поставленным требованиям, не отставала от рынка в динамике и имела высокий рейтинг от агентства S&P. В среднем компания из этой выборки выплачивала дивиденды на протяжении 23 лет — 90 кварталов подряд — и никогда не сокращала их размер. Полный список этих компаний охватывает десять из одиннадцати секторов индекса S&P 500. Нет в этом списке лишь представителей энергетического сектора.
В приведенном ниже списке — десять акций с высокой дивидендной доходностью (указана в скобках) из каждого сектора S&P 500:
- Home Depot (3,1%);
- Archer-Daniels-Midland (4,3%);
- Wells Fargo (6,7%);
- Bristol-Myers Squibb (3,4%);
- 3M (4,4%);
- IBM (6%);
- Nucor Corp. (4,8%);
- Regency Centers (5,9%);
- CenterPoint Energy (7,1%);
- Omnicom Group (5%).
Около трети из 40 акций, попавших в полный список американского инвестбанка, — финансовые. В Goldman Sachs смоделировали стрессовые сценарии и обнаружили, что «банки в состоянии поддерживать дивиденды на текущем уровне или близком к нему». В текущих рыночных условиях самым надежным вариантом вложений для инвесторов являются акции банков.
Исследование Goldman Sachs дает инвесторам хороший ориентир по активам, в которые можно вложиться. Особенно это важно сейчас, когда так называемый коронавирусный обвал рынка происходит параллельно с падением нефтяных котировок. А в таких условиях дефолтов и банкротств не избежать.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
