0 

Как диверсификация помогает частным инвесторам, когда весь рынок падает

Действительно ли помогает диверсификация? Мы узнали, что происходит в портфелях частных инвесторов, когда весь фондовый рынок в панике из-за коронавируса
Фото: пользователя Kuma Kum с сайта Unsplash
Фото: пользователя Kuma Kum с сайта Unsplash

Коронавирус стремительно распространяется по миру и уже дошел до России. Это сильно повлияло на все мировые фондовые рынки. Акции крупных компаний падают, рубль и нефть тоже. Мы спросили у частных инвесторов, используют ли они диверсификацию в своем портфеле и помогла ли она им защититься от падения цен на бумаги.

Евгений Коваленко

  • Частный инвестор, автор телеграм-канала про инвестиции «Лимон на чай»

Я использую диверсификацию и считаю, что это один из важных принципов долгосрочного инвестора. Мой портфель состоит из 40% акций, 40% облигации  и 20% ETF. Такая структура помогла мне, когда рынки начали падать из-за коронавируса: цена акций в портфеле упала, но зато выросли цены облигаций и ETF  , который у меня в основном состоит из золота. В итоге мой портфель снизился на 3,34%, в то время как российский рынок упал на 14%.

Прямо сейчас я пока не покупаю бумаги и слежу, как развивается ситуация. В первую очередь смотрю за акциями из своего портфеля — они будут первыми в очереди среди того, что я куплю по низким ценам, если увижу подходящий момент. 3 марта из-за новостей о том, что Олега Тинькова могут судить из-за неуплаченных налогов, я продал все акции его банка — TCS Group. Решил перестраховаться, потому что это создает дополнительный негатив к коронавирусу.

Александра Янковская

  • Автор блога «ФинОснова»

Я диверсифицирую свои инвестиции так: в моем портфеле есть золото, американские казначейские бумаги, TIPs (индексируемые облигации), дивидендные бумаги и REIT (фонды недвижимости). В российском рынке у меня хорошая доля ОФЗ и корпоративных облигаций.

Мои защитные активы точно помогают мне морально. Хоть и хочется всегда что-то еще купить и иметь больше. На данный момент мой портфель упал на 4,7% в долларах и 9% в рублях.

В сложившейся ситуации я пока ничего не делаю. Ожидаю статистики из Китая после 10 марта и развития ситуации в остальном мире. Планирую немного пересмотреть состав портфеля, но только когда остынут эмоции.

Алексей Чечукевич

  • Частный инвестор, автор телеграм-канала «Инвестиции на диване»

Я обязательно использую диверсификацию. Когда рынок падает за неделю на 10%, невозможно остаться в стороне. Безусловно, мой портфель тоже упал. Но существенно меньше, чем, например, индекс Мосбиржи. Если индекс с 20 февраля потерял уже 15%, то мой портфель за тот же период потерял всего 8%.

У меня есть акции традиционных защитных компаний, которые исторически падают меньше рынка. Это в основном энергетические компании, такие как «Юнипро», «Россети», «Ленэнерго». Даже сейчас бумаги этих компаний стоят существенно дороже, чем цена, по которой я покупал их в прошлом году. К ним примыкает «Яндекс». Есть в портфеле также акции золотодобытчиков, например, «Полюса». Цена его акций сейчас хорошо растет.

Кроме акций, помогают облигации — сейчас они оказываются куда стабильнее, чем акции. Также хорошо себя показывает ETF на еврооблигации крупных российских компаний. Он выступает в роли инструмента для валютного хеджирования. Стоимость этого ETF в рублях растет, когда курс рубля снижается.

В текущей ситуации самое важное — это спокойствие. Убытки — такая же неотъемлемая часть инвестиций, как и прибыль. Ловить «падающие ножи» — так инвесторы называют покупку акций, когда их цена сильно упала — я пока точно не собираюсь.

У меня есть наличные деньги, которые я использую, чтобы купить отдельные, интересные мне бумаги по хорошей цене. Но это точечные покупки с ограниченным бюджетом. В целом я пока остаюсь в выжидательной позиции. У меня достаточно длинный горизонт инвестирования, поэтому кратковременное падение портфеля меня мало волнуют.

Александра Краснова

  • Частный инвестор, директор по коммуникациям финансового маркетплейса «Сравни.ру»

Без диверсификации никак. В моем портфеле есть российские акции и облигации, ETF и валюта, которую я держу в виде наличных. Еще часть денег я консервативно храню на вкладе.

Каких-то специальных действий для того, чтобы защитить портфель от сильных убытков, я не предпринимала. Надеюсь, что диверсификация  поможет. При этом инвестирую с прицелом на долгий срок, а коронавирус мне пока кажется временной сложностью, которая будет оказывать влияние на рынки максимум год.

Сейчас доходность акций российских компаний в моем портфеле -3,5% по сравнению с ценой, когда я их покупала. А это было в августе 2019 года. Месяц назад доходность была 21%. Облигации потеряли 0,1%. На ETF я сейчас потеряла 2,5%. Вклад приносит свои стабильные 5%. Зато на валюте я заработала около 10%. Так что в общем и целом сейчас осталась при своих деньгах.

Продавать я точно ничего не буду, потому что продажа во время паники — худшее, что можно сделать. Я куплю еще российских акций и ETF, пока они упали в цене. И буду ждать, когда они вырастут обратно. Мне кажется, это произойдет уже до конца этого года.

Александр Алтухов

  • Частный инвестор, автор телеграм-канала про инвестиции «Тернистый капитализм»

Я считаю, что диверсификация не помогает, когда мировые финансовые рынки глобально падают. Это же условности: цена золота, которое традиционно считается защитным активом, в кризис тоже снижается. Мой портфель в целом упал примерно на 15%.

Мне хочется купить бумаги, но равными частями. Обычно заранее на такой случай я отмечаю для себя несколько бумаг, и цены, по которым разрешаю себе их покупать. Мое главное правило: не брать кредитное плечо, только оно может оставить тебя банкротом.

Если рынки падают, то растут только безрисковые активы. Сегодня это американские государственные облигации. Как в целом можно защитить свои инвестиции в подобной ситуации? Ну, подождать пару лет. Как говорит Баффет «за 16 лет все вырастет». Старик знает толк.


Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства пайщиков в акции по какому-либо принципу (индекс, отрасль или страна) Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Диверсификация - владение инвестором широким набором ценных бумаг
Самые выгодные курсы валют всегда на бирже
Если не знаете, с чего начать, начните с ПИФа
Подробнее