0
0

Интуиция или анализ? Инвесторы рассказали, какой подход работает лучше

Как Шумахер безвозвратно обвалил акции GoPro? Как получить 50% прибыли за полтора месяца на нефти? Стоит ли верить интуиции? Из-за чего чаще всего ошибаются новички? Об этом инвесторы рассказали РБК Quote
Фото: с сайта pixabay.com пользователя geralt
Фото: с сайта pixabay.com пользователя geralt

Внимательно читать новости и исследовать рынок — либо положиться на интуицию и «думать сердцем». Такой выбор стоит перед каждым, кто решил торговать на бирже. Мы поговорили с инвесторами, чтобы узнать, чем они руководствовались, когда принимали свое лучше и худшее инвестиционное решение в жизни.

Сергей Чипсанов

  • частный инвестор

Сергей Чипсанов
Сергей Чипсанов (Фото: из личного архива)

Лучшая инвестиция

— Моей самой удачной инвестицией оказалась покупка акций «Газпром нефти». Я давно присматривался к этой компании. На фоне других нефтяных конкурентов ценные бумаги  «Газпром нефти» в начале 2017 года выглядели привлекательными. Выручка и чистая прибыль быстро росли.

Впервые я купил акции «Газпром нефти» в августе 2017 года. Потом докупал бумаги компании еще два раза — в декабре 2017-го и в июле 2018-го. Все это время стоимость акций росла, и каждый раз я покупал их по более высокой цене. Иногда удавалось покупать акции и во время их краткосрочного падения.

Я работаю обычным менеджером в торговой компании. Как-то раз я пришел домой с работы на обед, заглянул в свой портфель и увидел: акции «Газпром нефти» и НЛМК упали на 5%. Тогда я купил их на все деньги, что у меня были на счете. С тех пор эти бумаги у меня в постоянных фаворитах.

Всего я купил 50 акций «Газпром нефти» и потратил на них ₽12 382. В сентябре 2018 года общая стоимость бумаг «Газпром нефти» в моем портфеле выросла до ₽16 770. А еще к тому времени я дополнительно получил ₽522 дивидендами.

Я обрадовался. Но внезапно обстоятельства сложились так, что мне понадобилось определенное количество денег. Я продал десять бумаг «Газпром нефти» и вывел ₽1293 со счета. Так поступил и с другими компаниями, пока не получил нужную сумму.

Несмотря на эту вынужденную меру, мой портфель не пострадал. Акции «Газпром нефти» продолжили расти и практически компенсировали ту часть, что я продал. А компания и дальше выплачивала дивиденды  . Сегодня у меня в портфеле 40 бумаг «Газпром нефти» общей стоимостью ₽16 552.

В итоге «Газпром нефть» принесла мне 106% доходности. Сюда входит прибыль с продажи части акций — ₽1293, доход за счет роста цены акций — ₽6001 и полученные дивиденды за все время владения бумагами — ₽1790. На данный момент мне удалось заработать на акциях «Газпром нефти» ₽9084.

Худшая инвестиция

— Сейчас в моем портфеле висят несколько убыточных бумаг. Одна из них — МРСК Волги. Когда я покупал акции компании, рассчитывал заработать на дивидендах. Они не подвели, но и не оказались гарантией прибыли.

В начале лета 2018 года у МРСК Волги была высокая дивидендная доходность —11%. Кроме этого, МРСК Волги выгодно отличалась от других компаний в отрасли электроэнергетики по финансовым показателям — стабильно росли выручка, чистая прибыль и капитал на протяжении пяти лет, а долги были небольшими. Я решил, что МРСК Волги недооценена. И у меня не осталось сомнений в своем выборе.

В июне 2018 года я первый раз купил акции компании, заплатив ₽2669. Через пару недель планировал получить дивидендами ₽296. Конечно, это небольшая сумма, то тогда мне было важно понять, сколько могу заработать в процентах на этих выплатах.

Дивиденды я получил. Но цена акций компании вдруг начала снижаться. Она не восстановилась и после дивидендного гэпа  . Несмотря на это, в октябре 2018 года я докупил еще акции МРСК Волги, надеясь, что дивидендная доходность вырастет в 2019 году. Но затем история повторилась, и цена акций снова упала. Это случилось в июне 2019 года после второй выплаты дивидендов. Однако я опять обрадовался очередной «скидке» и купил еще бумаг МРСК Волги. Это была ошибка.

Да, все это время я получал хорошие дивиденды, на которые и рассчитывал. Но на данный момент бумаги МРСК Волги в моем портфеле почти полтора года, а я все еще в убытке.

За все время на покупку акций МРСК Волги я потратил ₽8601. Сейчас их общая стоимость в моем портфеле составляет ₽7432. Все из-за того, что цена акций постоянно падала. Дивидендами я компенсировал лишь ₽946 этого падения. В итоге я в минусе на ₽223.

К тому же последнее время чистая прибыль МРСК Волги начала снижаться. Поводов для роста стоимости акций почти не осталось. Перед следующей дивидендной отсечкой, когда цена акций обычно хоть немного поднимается, я продам все бумаги МРСК Волги.

Из этой истории я сделал вывод: недооцененные бумаги могут очень долго оставаться недооцененными. И не стоит радоваться каждой возможности купить акции такой компании, когда их цена падает.


Александр Алешин

  • частный инвестор, развивает финансовый проект A2 Finance

Александр Алешин
Александр Алешин (Фото: из личного архива)

Лучшая инвестиция

— Мне удалось хорошо заработать на нефти в 2014 году. Я получил прибыль в 50% за полтора месяца.

В тот год я впервые пришел на рынок с суммой ₽30 тыс. Было интересно, но непонятно. 2014 год был наполнен геополитическими событиями. Я наблюдал за ними и не верил, что мировые конфликты закончатся в ближайшее время. Цена на нефть сильно падала с начала июля 2014 года. Мне казалось, что так и продолжится. Тогда я узнал, что на падениях тоже можно заработать, и стал искать возможность.

Тогда я еще не понимал, что такое деривативы, не разбирался во фьючерсах и никогда не слышал о контанго. Но был точно уверен, что цена на нефть еще снизится. Затем, немного вникнув в эти производные финансовые инструменты, решил сыграть на понижение.

Я открыл короткую позицию  на два фьючерса нефти в середине ноября. Для этого внес гарантийное обеспечение в размере ₽3200 за каждый, в итоге заплатив ₽6400. Нефть марки Brent тогда стоила около $82.

Как я и предполагал, нефть продолжила дешеветь. Но уже в конце декабря цена перестала ежедневно падать. Я испугался, что она начнет расти обратно. Боялся потерять удачу.

Тогда я закрыл короткую позицию, выкупив фьючерсы обратно по цене около $60 за каждую бочку нефти. Это значит, что мне удалось заработать около $20 с каждой бочки. Таким образом я увеличил вложенные деньги приблизительно на 50% за полтора месяца. Моя прибыль составила ₽9600.

Худшая инвестиция

— Я принял худшее инвестиционное решение в том же 2014 году, в самом начале своего знакомства с фондовым рынком. Это были акции производителя камер GoPro.

В 2014 году о GoPro говорили везде: многие хотели ее купить, камера была на пике популярности. Я посчитал, что раз компания известная и постоянно выпускает новые модели и экстремальные видео на YouТube, то и акции надо покупать. Ажиотаж сыграл для меня ключевую роль.

В результате 29 сентября 2014 года я купил акции GoPro в общей сложности на сумму $755. На тот момент я торговал на фондовом рынке всего 17-й день. Казалось бы, все идет хорошо. Но вскоре узнал, что такое влияние новостей на цены акций.

В октябре СМИ написали о том, что могло стать причиной тяжелой травмы головы, которую получил семикратный чемпион мира «Формулы-1» Михаэль Шумахер. Когда он упал, катаясь на горных лыжах, на шлеме гонщика находилась камера GoPro. По слухам, именно из-за нее удар усилился и гонщик получил более серьезную травму, чем мог бы. Акции GoPro мгновенно упали на 16%. А потом каждый день они теряли в цене еще, еще и еще.

Так продолжалось несколько недель. Я продержал акции 45 дней и продал их все за $586. В итоге потерял $168. Хорошо, что тогда я еще не знал о стратегии усреднения. Иначе ситуация была бы более печальной.

Я покупал акции компании GoPro по цене $94,4 за штуку. Сейчас они стоят $3,7. Это в 20 раз ниже. Это самая неудачная и убыточная инвестиция в моей жизни.

О фундаментальном анализе, отчетностях, мультипликаторах и дивидендах я начал читать лишь через полгода или даже год. До этого времени все покупки были эмоциональными и интуитивными. Мне кажется, у многих новичков найдутся похожие истории. Ведь вначале о рисках почти не думаешь и много решений принимаешь на эмоциях.

Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Акции: правила поведения на «американских» горках Обучающие материалы
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
6 компаний могут объявить дивиденды в апреле. Что это за эмитенты 28 мар, 20:43 · 0
«Яндекс» до 30 апреля закроет первый этап сделки по продаже активов 28 мар, 20:16 · 0
Товарно-сырьевая биржа запустит фьючерсы на бензин для частных инвесторов 28 мар, 18:20 · 0
CNBC назвал Trump Media и Reddit новыми акциями-мемами 28 мар, 17:28 · 0
Сколько заплатят российские компании в новом дивидендном сезоне: прогноз «Синары» 28 мар, 15:55 · 0
Акции «Магнита» подорожали до максимума за шесть лет 28 мар, 14:11 · 0
Товарно-сырьевая биржа не увидела смысла в IPO и запланировала ребрендинг 28 мар, 14:00 · 0
Минфин разрешил прямые сделки на бирже в рамках закупок госкомпаний 28 мар, 13:19 · 0
JPMorgan предупредил об угрозе внезапного обвала рынка акций США 28 мар, 11:18 · 0
СПбМТСБ оштрафовала недобросовестных игроков почти на ₽20 млн с 2023 года 28 мар, 10:04 · 0
Петербургская товарная биржа запланировала торги мясом и маслом 28 мар, 09:35 · 0
Книга заявок на IPO «Европлана» была переподписана в четыре раза 28 мар, 09:02 · 0
Важно следить сегодня: акции АЛРОСА, индекс Мосбиржи, IPO «Европлана» 28 мар, 08:57 · 0
Почему спрос на маленькие квартиры — это ложный тренд: как быть инвестору