0
0

Акционер Berkshire Hathaway прилюдно раскритиковал стратегию Баффетта

Фонд Wedgewood Partners выразил сомнение в том, что один самых успешных инвесторов современности Уоррен Баффетт способен совершать успешные сделки, как раньше. Это редкий пример публичной критики знаменитого миллиардера
Председатель совета директоров и исполнительный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет
Председатель совета директоров и исполнительный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет (Фото: Fortune Conferences / Flickr)

Управляющий активами фонд Wedgewood Partners сообщил клиентам о продаже акций Berkshire Hathaway. Этот инвестфонд основал Уоррен Баффетт.

Wedgewood Partners владел ценными бумагами компании Баффетта на протяжении нескольких десятилетий. Сейчас фонд решил от них отказаться, а в качестве аргументов указал три фактора:

  • большие запасы денег на счету Berkshire Hathaway, которые компания могла бы вложить, но не вкладывает;
  • низкая привлекательность совершенных Berkshire Hathaway в последнее время инвестиций;
  • упущенные инвестиционные возможности.

К упущенным возможностям Berkshire Hathaway и ее бессменного лидера Уоррена Баффетта фонд отнес акции Visa и Mastercard. Ценные бумаги  обеих компаний составляют в портфолио Berkshire Hathaway всего 1,5%, в то время как рост Visa и Mastercard за последние десять лет составил 1137% и 1521% соответственно.

Другими неудачами Berkshire Hathaway в Wedgewood Partners считают упущенные шансы вложить деньги в Costco и Microsoft. Первая за последние десять лет выросла в цене на 522%. У Berkshire Hathaway доля ее акций составляет лишь 0,55%.

«Однако в больший ступор вводит ситуация с Microsoft, — сказано в сообщении Wedgewood Partners. — Баффетт долгое время (и с гордостью) заявлял, что технологические компании выходят за пределы его компетенции. Однако его недавний многомиллиардный вклад в IBM и Apple идет вразрез с его же утверждением».

Если Баффетт смог разобраться в моделях бизнеса IBM и Apple и купить их акции, то он должен был и предвидеть успех Microsoft, бумаги которой выросли за десять лет на 657%, сказано в отчете фонда.

Ошибочность некоторых совершенных инвестиций, включая IBM и Kraft Heinz, не способствует уверенности в экспертизе Баффетта и его компании, отмечает Wedgewood Partners.

Kraft Heinz — один из главных провалов инвестиционной стратегии Berkshire Hathaway, которой принадлежит свыше 26% акций. Производитель соусов пребывает в глубоком кризисе: выручка и прибыль падают, на фоне чего бумаги Kraft Heinz за год обвалились с $54 до $27. В январе 2017 года акции Kraft Heinz стоили больше $77.

В конце второго квартала 2019 года объем денег на счету Berkshire Hathaway составил более $120 млрд, что стало рекордом для компании. Баффетт объяснил количество свободных денег планами совершить огромную инвестицию. В Wedgewood Partners считают, что такой объем свободных денег мешает Berkshire Hathaway расти.

По подсчетам CNBC, Wedgewood Partners владел 48 тыс. акций Berkshire Hathaway класса Б. Это около $10 млн. Капитализация компании Баффетта превышает $500 млрд.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Цена на нефть марки Brent превысила $87 впервые с 3 ноября 18 мар, 22:01 · 0
Акции «Тинькофф» снова торгуются на бирже. Стоит ли их покупать
Считаем дивиденды: сколько может заплатить «Совкомфлот» за 2023 год 18 мар, 19:24 · 0
<p>Кимберлитовая трубка &laquo;Мир&raquo;</p>
АЛРОСА возрождает «Мир». Как масштабный проект повлияет на акции компании
В России впервые может пройти IPO лизинговой компании: что это за отрасль 18 мар, 17:08 · 0
Акции «Тинькофф» отыграли утреннее падение и вышли в плюс 18 мар, 17:02 · 0
Акции Alphabet выросли на 5,7% на новости о возможном партнерстве с Apple 18 мар, 15:12 · 0
МТС Банк может провести IPO уже весной. Какие перспективы у размещения 18 мар, 14:44 · 0
Цена на нефть марки Brent поднялась выше $86 впервые с ноября 18 мар, 11:38 · 0
Акции «Тинькофф» упали на 6% после «переезда» с Кипра. Что будет дальше 18 мар, 10:06 · 0
Почему внимание инвесторов сегодня приковано к акциям группы «Тинькофф» 18 мар, 08:57 · 0
<p>Тбилиси, Грузия</p>
Турбулентность на зарубежных рынках жилья: куда инвестировать 1 млн руб.
Семь главных рисков, угрожающих выкупу замороженных активов россиян
«Ренессанс Страхование» вышла на рекорд: что ждать инвесторам