0
0

Акционер Berkshire Hathaway прилюдно раскритиковал стратегию Баффетта

Фонд Wedgewood Partners выразил сомнение в том, что один самых успешных инвесторов современности Уоррен Баффетт способен совершать успешные сделки, как раньше. Это редкий пример публичной критики знаменитого миллиардера
Председатель совета директоров и исполнительный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет
Председатель совета директоров и исполнительный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет (Фото: Fortune Conferences / Flickr)

Управляющий активами фонд Wedgewood Partners сообщил клиентам о продаже акций Berkshire Hathaway. Этот инвестфонд основал Уоррен Баффетт.

Wedgewood Partners владел ценными бумагами компании Баффетта на протяжении нескольких десятилетий. Сейчас фонд решил от них отказаться, а в качестве аргументов указал три фактора:

  • большие запасы денег на счету Berkshire Hathaway, которые компания могла бы вложить, но не вкладывает;
  • низкая привлекательность совершенных Berkshire Hathaway в последнее время инвестиций;
  • упущенные инвестиционные возможности.

К упущенным возможностям Berkshire Hathaway и ее бессменного лидера Уоррена Баффетта фонд отнес акции Visa и Mastercard. Ценные бумаги  обеих компаний составляют в портфолио Berkshire Hathaway всего 1,5%, в то время как рост Visa и Mastercard за последние десять лет составил 1137% и 1521% соответственно.

Другими неудачами Berkshire Hathaway в Wedgewood Partners считают упущенные шансы вложить деньги в Costco и Microsoft. Первая за последние десять лет выросла в цене на 522%. У Berkshire Hathaway доля ее акций составляет лишь 0,55%.

«Однако в больший ступор вводит ситуация с Microsoft, — сказано в сообщении Wedgewood Partners. — Баффетт долгое время (и с гордостью) заявлял, что технологические компании выходят за пределы его компетенции. Однако его недавний многомиллиардный вклад в IBM и Apple идет вразрез с его же утверждением».

Если Баффетт смог разобраться в моделях бизнеса IBM и Apple и купить их акции, то он должен был и предвидеть успех Microsoft, бумаги которой выросли за десять лет на 657%, сказано в отчете фонда.

Ошибочность некоторых совершенных инвестиций, включая IBM и Kraft Heinz, не способствует уверенности в экспертизе Баффетта и его компании, отмечает Wedgewood Partners.

Kraft Heinz — один из главных провалов инвестиционной стратегии Berkshire Hathaway, которой принадлежит свыше 26% акций. Производитель соусов пребывает в глубоком кризисе: выручка и прибыль падают, на фоне чего бумаги Kraft Heinz за год обвалились с $54 до $27. В январе 2017 года акции Kraft Heinz стоили больше $77.

В конце второго квартала 2019 года объем денег на счету Berkshire Hathaway составил более $120 млрд, что стало рекордом для компании. Баффетт объяснил количество свободных денег планами совершить огромную инвестицию. В Wedgewood Partners считают, что такой объем свободных денег мешает Berkshire Hathaway расти.

По подсчетам CNBC, Wedgewood Partners владел 48 тыс. акций Berkshire Hathaway класса Б. Это около $10 млн. Капитализация компании Баффетта превышает $500 млрд.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
6 компаний могут объявить дивиденды в апреле. Что это за эмитенты 28 мар, 20:43 · 0
«Яндекс» до 30 апреля закроет первый этап сделки по продаже активов 28 мар, 20:16 · 0
Товарно-сырьевая биржа запустит фьючерсы на бензин для частных инвесторов 28 мар, 18:20 · 0
CNBC назвал Trump Media и Reddit новыми акциями-мемами 28 мар, 17:28 · 0
Сколько заплатят российские компании в новом дивидендном сезоне: прогноз «Синары» 28 мар, 15:55 · 0
Акции «Магнита» подорожали до максимума за шесть лет 28 мар, 14:11 · 0
Товарно-сырьевая биржа не увидела смысла в IPO и запланировала ребрендинг 28 мар, 14:00 · 0
Минфин разрешил прямые сделки на бирже в рамках закупок госкомпаний 28 мар, 13:19 · 0
JPMorgan предупредил об угрозе внезапного обвала рынка акций США 28 мар, 11:18 · 0
СПбМТСБ оштрафовала недобросовестных игроков почти на ₽20 млн с 2023 года 28 мар, 10:04 · 0
Петербургская товарная биржа запланировала торги мясом и маслом 28 мар, 09:35 · 0
Книга заявок на IPO «Европлана» была переподписана в четыре раза 28 мар, 09:02 · 0
Важно следить сегодня: акции АЛРОСА, индекс Мосбиржи, IPO «Европлана» 28 мар, 08:57 · 0
Почему спрос на маленькие квартиры — это ложный тренд: как быть инвестору