Сбербанк заработал четверть триллиона рублей за три месяца
Сбербанк заработал ₽250,3 млрд чистой прибыли во втором квартале по МСФО. Это на 16,3% больше, чем во втором квартале прошлого года. Результат оказались выше ожиданий аналитиков на уровне ₽231 млрд. Инвесторы позитивно отреагировали на результаты работы банка. На торгах Московской биржи акции кредитной организации выросли в пределах 0,5%.
Большую чистую прибыль Сбербанк получил в том числе за счет небольших резервов по проблемным активам, а остальные цифры соответствуют ожиданиям, рассказали эксперты «Атона». Чистые процентные доходы поднялись на 1,2%, до ₽353,1 млрд. Чистые комиссионные доходы выросли на 4,2%, до ₽116,7 млрд. Доходы увеличились благодаря повышению поступлений по операциям с банковскими картами с использованием платежных терминалов, комиссий платежных систем и аналогичных комиссий, доходов от расчетно-кассового обслуживания и от брокерского бизнеса.
Рентабельность капитала достигла 24,9%, рентабельность активов — 3,4%. Расходы на резервы под проблемные активы были меньше ожиданий. Они снизились на 23,3%, до ₽9,2 млрд.
Количество активных розничных клиентов крупнейшего российского банка увеличилось до 93 млн человек. Рост розничных кредитов на 7,8% с начала года остаются единственным драйвером кредитного портфеля банка, в то время как корпоративные кредиты снизились на 6,9% без учета валютного курса. Это подтверждает слабый инвестиционный спрос в России, рассказали эксперты «Атона».
В среду, 31 июля, банк завершил сделку по продаже 99,85% турецкого дочернего предприятия DenizBank дубайскому банку Emirates NBD. Стороны подписали соглашение о продаже в апреле. Выручка Сбербанка от продажи Denizbank составила ₽170,7 млрд.
Сбербанк купил пятый по величине турецкий банк Denizbank в 2012 году у бельгийской Dexia. За все время владения Сбербанк инвестировал в Denizbank ₽148 млрд, сообщили в кредитной организации. По предварительной оценке, совокупный отрицательный эффект на прибыль по МСФО от продажи Denizbank и признания результата его деятельности за семь месяцев 2019 года достигнет около ₽70 млрд. Результаты сделки будут отражены в финансовой отчетности по МСФО за третий квартал 2019 года.
Куда пойдут котировки
Акции Сбербанка остаются одной из лучших идей в банковском секторе, считают аналитики «Атона». Обыкновенные бумаги кредитной организации могут подорожать до ₽300 за акцию в перспективе года. Эксперты БКС рекомендуют покупку обыкновенных акций с потенциалом роста на 40% и целевой ценой ₽330 за обыкновенную акцию. По привилегированным бумагам целевая цена БКС составляет ₽270, потенциал роста 32%.
Прогнозная цена «ВТБ Капитала» на 12 месяцев составляет ₽390 за одну обыкновенную акцию. Потенциал повышения котировок — 65%. По привилегированным акциям целевая цена — ₽340, потенциал роста — 66%. Эксперты «ВТБ Капитала» рекомендуют покупать обыкновенные и привилегированные акции банка.
По мнению экспертов «Финама», акции банка интересны прежде всего как дивидендная история. В компании ожидают роста прибыли Сбербанка и повышения нормы дивидендных выплат до 50% прибыли по МСФО уже в следующем году. «При прогнозном дивиденде ₽20,3 за 2019 год и доходности 8,6% по обыкновенным бумагам и почти 10% по привилегированным банк будет оставаться одной из лучших дивидендных историй в финансовом секторе», — полагает аналитик «Финама» Наталия Малых. Эксперты ждут роста обыкновенных акций на 10% с текущего уровня.
Консенсус-прогноз экспертов Refinitiv ожидает повышения цены обыкновенных акций на 33% от текущих котировок, до ₽313,3 за бумагу. Прогнозная цена по привилегированным бумагам составляет ₽280,9 за акцию. Это на 37% выше текущих котировок. Общая рекомендация — покупать оба типа акций.
