Есть причины беспокоиться. Чем недовольны инвесторы на американском рынке
Фондовые индексы Dow Jones и NASDAQ начали снижаться сразу после открытия торгов в США. Инвесторов насторожил ход переговоров между Китаем и США, а также свежие новости от Федеральной резервной системы (ФРС) — органа, который определяет ключевую ставку в Соединенных Штатах.
ФРС дала понять, что скоро может прекратить сокращать объем активов у себя на балансе. Такая скрытность стала неприятным сюрпризом для участников рынка. К тому же, до сих пор неясно, как долго продлится политика «терпения» Федрезерва в отношении повышения ставок. На данный момент американский центробанк видит незначительный риск в том, чтобы отложить вопрос о ставках и уделить время анализу растущих рисков, в том числе замедлению темпов роста мировой экономики.
Представители федерального комитета по открытым рынкам (этот орган входит в ФРС) разделились на две группы. Одна из них выступает за повышение ставок, как только исчезнут риски торможения экономического роста. Другая повышает планку ужесточения кредитно-денежной политики в ожидании ускорения инфляции. Снижение процентных ставок на январском заседании не обсуждалось.
Чиновники не дали указаний на то, как долго они намерены придерживаться «терпеливого» подхода к повышению ставок в США.
Как идут торговые переговоры
В четверг к торговым переговорам в Вашингтоне присоединятся торговый представитель Роберт Лайтхайзер и вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ. США и Китай начали согласовывать принципиальные обязательства, касающиеся наиболее острых вопросов торгового спора.
Стороны разрабатывают шесть меморандумов о взаимопонимании относительно структурных вопросов: насильственной передачи технологий и киберкраж, прав интеллектуальной собственности, услуг, валют, сельского хозяйства и нетарифных барьеров в торговле, сообщило агентство Reuters. Это говорит о наиболее значительном на данный момент прогрессе в урегулировании продолжающейся семь месяцев торговой войны.
Но пока торговая сделка не подписана, а интрига сохраняется, инвесторы предпочитают не спешить с покупками рисковых активов. Тем более после того, как из Европы и Японии поступили данные, подтвердившие замедление мировой экономики.
На характер торговой сессии могут повлиять отчетности компаний, которые будут обнародованы в течение дня. Свои результаты четвертого квартала представят Kraft Heinz, Vipshop, Baidu, First Solar и другие компании.
Итоги торгов среды
Американский рынок акций завершил среду, 20 февраля, ростом. Торги в Нью-Йорке открылись на оптимистических ожиданиях прогресса в торговых переговорах, очередной раунд которых проходит в Вашингтоне. Эти ожидания стимулировали рост активов крупных промышленных американских компаний. Интерес к ним подстегнул рост индекса Dow Jones Industrial.
С не меньшим интересом инвесторы ожидали протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое состоялось в конце января. Вышедший за два часа до закрытия торговой сессии протокол успокоил инвесторов, поскольку подтвердил отказ Федрезерва от намерения активно повышать процентные ставки. В то же время документ указал на то, что ФРС занимает более жесткую позицию, чем считалось ранее.
Выход протокола заседания FOMC подстегнул рост котировок на американских биржевых площадках. Поддержал интерес к рисковым активам и рост цен на нефть. Котировки нефти продолжали удерживаться вблизи пиков 2019 года при поддержке сокращения добычи во главе с ОПЕК и санкций США против Венесуэлы и Ирана.
В лидерах роста среди 11 основных отраслевых индексов S&P оказались акции финансового и сырьевого секторов. Индекс сырьевого сектора вырос на 0,7% благодаря повышению цен на сырьевые товары. Чувствительный к ставкам индекс финансового сектора S&P укрепил позиции после выхода протокола. Его рост по итогам дня составил 0,6%.
Торговую сессию среды ведущие индексы американского фондового рынка закрыли в плюсе:
- Dow Jones Industrial повысился на 0,3%;
- S&P 500 поднялся на 0,2%;
- Nasdaq Composite завершил сессию ростом на 0,03%.
В лидерах роста оказались:
- акции крупнейших американских промышленных корпораций, которые первыми реагируют на новости о торговых отношениях между США и Китаем. Эти бумаги вырвались в лидеры роста. Акции Caterpillar подскочили на 3,3%, DowDuPont — на 3%, Boeing — на 1,3%.
- бумаги нефтегазовых компаний также оказались в числе фаворитов рынка. Рост их котировок стимулировало повышение цен на нефть на мировых рынках. Акции Chevron подорожали на 0,8%, Exxon Mobil — на 0,4%, Chesapeake Energy — на 2,6%, Baker Hughes — на 1,9%, Southwestern Energy — на 3,8%.
- акции финансовых компаний, подорожавших после выхода протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам: бумаги Bank of America подорожали на 1%, Morgan Stanley — на 0,6%, Wells Fargo — на 0,9%, JPMorgan Chase — на 0,5%, Citi — на 0,4%, American Express — на 0,3%,
Среди подешевевших были отмечены:
- акции CVS Health, обвалившиеся на 8,1%, из-а того, что аптечная сеть не оправдала ожиданий Уолл-Стрит по выручке в четвертом квартале. Ниже ожиданий оказался и прогноз компании по прибыли в 2019 году.
- бумаги Tesla, котировки которых снизились на 1% из-за того, что компания объявила об отставке главного советника Дейна Буцинкаса. Он проработал в этой должности два месяца.
- акции Southwest Airlines, упавшие в цене на 5,7% после того как авиакомпания сообщила, что из-за «шатдауна» ее выручка сократилась сильнее, чем прогнозировалось ранее. Компания соответственно снизила свой прогноз на первый квартал 2019 года.
