Минфин будет тратить по ₽21,3 млрд в день на закупку иностранной валюты
С 7 сентября по 4 октября российское министерство финансов (Минфин) будет тратить по 21,3 млрд руб. в день на закупку иностранной валюты. Об этом сообщается на сайте Минфина. В общей сложности ведомство потратит на приобретение долларов и евро 426,9 млрд руб. за месяц.
Эти деньги образовались от нефтегазовых сверхдоходов, связанных с высокой ценой на нефть, говорится в пресс-релизе. В итоговую сумму входят 391,4 млрд руб, которые заработает Россия в сентябре благодаря тому, что стоимость барреля сорта Brent держится выше заложенной в бюджете отметки $40,8, а также 35,4 млрд руб, вырученные за счет нефти и газа в августе.
Приобретением валюты по поручению Минфина будет заниматься Федеральное казначейство. Доллары и евро будут покупаться напрямую у Центробанка без совершения эквивалентных покупок на внутреннем валютном рынке. Это поможет защитить рубль от резкого обесценивания, которое обычно наступает при повышенном спросе на иностранную валюту.
В первой половине года Центробанк регулярно закупал валюту у Минфина. После того, как в начале августа рубль начал стремительно дешеветь по отношению к доллару и евро, ЦБ в экстренном порядке приостановил закупки. После недельной паузы и непродолжительной стабилизации курса ЦБ возобновил закупку валюты. В результате рубль обрушился еще сильнее, и Центробанк повторно отказался от приобретения долларов и евро. Сейчас закупка возобновится во второй раз.
Рубль начал падать
В среду, 4 сентября, рубль незначительно вырос к доллару и евро, но с самого начала торгов в четверг, 5 сентября, российская валюта начала падать. «Доллар снова укрепляется, а валюты развивающихся рынков продолжают дешеветь. Курс рубля к доллару снизился на 0,6%. Сегодня пара доллар/рубль может протестировать отметку 69, особенно если будут негативные для рубля новости на фоне общей тенденции к укреплению доллара», — написали Том Левинсон, Юрий Попов и Николай Минко в обзоре Sberbank CIB.
«Ситуация на развивающихся рынках не подает признаков стабилизации, тогда как интерес к активам развивающихся стран продолжает снижаться, — констатировала аналитик «Фридом Финанс» Анастасия Соснова. — Из-за глобальной обеспокоенности российскому рынку сложно найти опоры для возобновления роста — даже при сильной нефти. Пока настроения на развивающихся рынках не стабилизируются, ждать улучшений на российском рынке бессмысленно».
После преодоления уровня в 69 руб. за $1 спекулятивные атаки на рубль могут возобновиться с новой силой, предположила Соснова. На момент написания заметки рубль торговался на отметке ₽68,3 за $1.
Инвесторам не нужны облигации
Одновременно с обвалом рубля инвесторы избавляются от государственных облигаций Минфина (ОФЗ). «Индекс гособлигаций RGBI спустился под отметку 133 пунктов, в то время как доходность некоторых выпусков достигла 8,9%», — указала Соснова.
Доходность ОФЗ напрямую зависит от того, насколько рискованными их считают инвесторы. Чем выше риск невозврата денег, тем больше становится доходность. По итогам предыдущего дня доходность ОФЗ выросла на 7-12 базисных пунктов, отметили в Sberbank CIB.
«Этому способствовало заявление Минфина, что сегодня он проведет очередной еженедельный аукцион и предложит инвесторам пятилетние ОФЗ с погашением в феврале 2024 года на сумму до 15 млрд руб, — указывают Левинсон, Попов и Минко. — Заявление было негативно воспринято инвесторами, у которых появились основания полагать, что Минфин не намерен отказываться от размещений даже при неблагоприятной рыночной конъюнктуре». В Sberbank CIB усомнились в востребованности новых выпусков облигаций федерального займа.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
