Квартальные результаты Comcast превзошли прогнозы. Покупать или продавать
Как следует из финансовой отчетности компании за I квартал,
- Консолидированная выручка увеличилась на 10,7% год к году (темпы роста по сравнению с I кварталом прошлого года ускорились на 1,8 процентного пункта). Аналитики ожидали рост выручки на 10,5%.
- Чистая прибыль выросла на 21,2% (прирост ускорился на 1 п.п.). Прибыль на акцию — на 24,5%, до $0,62 на акцию (прирост ускорился на 1,2 п.п.). Аналитики прогнозировали рост на 11,3%.
- Скорректированная EBITDA увеличилась на 3,3% (прирост замедлился на 7,1 п.п.). Темпы ее роста оказались медленнее темпов выручки (12%), что оказало давление на маржу EBITDA.
- Компания сократила капитальные затраты (на 5%), но при этом сократила объем наличности от операционной деятельности (на 2,7%), в результате свободный денежный поток снизился (на 2,5%).
Акции пойдут вверх вслед за покупкой Sky
Comcast опускается сделала официальное предложение о покупке британской Sky за 22 млрд фунтов ($30,6 млрд). Цифра на 16% выше суммы, в которую оценивает компанию еще один претендент на покупку — американская Fox. О намерении купить Sky Comcast сообщала еще в феврале.
После объявления об официальном предложении капитализация Comcast сократилась на 1,3%, но аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что покупка актива позитивно скажется на финансовых показателях, капитализации и котировках акций в ближайшие два года. Так, целевая цена составляет $46,4 на акцию, или +34,5% к текущей цене. 19 из 23 аналитиков рекомендуют покупать бумагу, тогда как оставшиеся четверо — держать.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.