HeadHunter выбрал удачный момент для IPO
Российская рекрутинговая компания HeadHunter подала документы в SEC в рамках подготовки к IPO. Как отмечают аналитики «Альпари», среди поданных документов — проспект ценных бумаг, где указано, что компания для размещения американских депозитарных расписок (ADR) выбрала NASDAQ. Организаторами первоначального размещения назначены Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs, Credit Suisse, «ВТБ Капитал» и Sberbank CIB. В HeadНunter планируют привлечь $250 млн во время IPO.
Для того чтобы понять масштаб бизнеса, аналитики «Альпари» приводят финансовые показатели компании: выручка HeadHunter Group PLC в 2017 году составила 4,7 млрд руб., что на 44% больше, чем в 2016 году. Компания получила чистую прибыль в размере 464,1 млн руб. вместо убытка в 55,6 млн руб. годом ранее.
Действующие акционеры HeadHunter — Highworld Investments Limited (подразделение фонда «Эльбрус Капитал», владеет 59,99999% HeadHunter) и ELQ Investors VIII Limited (подразделение Goldman Sachs Group Inc., владеет 40%) — разместят свои американские депозитарные расписки в рамках IPO. При этом сама компания от продажи бумаг не получит ни цента.
Действующие собственники просто выведут в деньги свою долю. Момент выбран удачно, официальная безработица в России на очень низком уровне.
Оценки компании пока нет, однако сумма, которая запланирована к привлечению, выглядит вполне реальной даже на фоне санкций и прочей негативной геополитики, считает Александр Разуваев, директор аналитического департамента «Альпари».
Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании