События недели на рынках: обвал нефти, дебют СПБ Биржи и падение Alibaba
Цена нефти Brent упала ниже $79 впервые с начала октября. На торгах 19 ноября стоимость январских фьючерсов на лондонской бирже ICE падала на 3,7% — до $78,2 за баррель. Давление на рынок сырья оказали опасения введения новых локдаунов в Европе, а также ожидания высвобождения нефти из стратегических резервов крупными странами-импортерами.
Повторное введение локдаунов может замедлить восстановление экономики и снизить спрос на топливо. Австрия станет первой страной Западной Европы, которая с понедельника введет уже четвертый локдаун, который продлится до 12 декабря. Германия также заявила, что не исключает введения режима изоляции из-за роста числа случаев заражения COVID-19 в стране.
Кроме того, игроки нефтяного рынка опасаются негативного влияния на цены возможного распечатывания стратегических запасов в некоторых странах. США обсуждают, в том числе с Китаем, Индией и Японией, возможность скоординированного высвобождения нефти из своих стратегических резервов, чтобы остановить рост стоимости энергоносителей.
В S&P Global Platts полагают, что цены на нефть достигли пика. Аналитик S&P Global Platts Канг Ву ожидает, что превышение спроса над предложением сырья начнет ослабевать в первом квартале следующего года. По его прогнозам, цены на нефть в 2022 году будут торговаться в диапазоне $75–80 за баррель.
СПБ Биржа провела IPO по верхней границе ранее объявленного ценового диапазона, разместив акции по $11,5 за штуку. Стоимость акций в рублях составила ₽834,9 за одну бумагу по официальному курсу Банка России на 19 ноября. Объявленная цена IPO подразумевает стоимость компании до размещения в размере $1,3 млрд. Старшим глобальным координатором размещения выступил «ВТБ Капитал».
19 ноября на СПБ Бирже стартовали торги обыкновенными акциями СПБ Биржи под тикером SPBE. Торги начались по цене $12,01 за бумагу. В первый день на максимуме котировки поднимались на 17,39% к цене IPO — до $13,5. Торги бумагами СПБ Биржи также начались на Мосбирже, где в первые минуты после открытия котировки поднялись на 32,27%, до ₽1104,3 за акцию. К концу пятницы акции СПБ Биржи торговались по цене $12,5 (+8,7% к цене размещения) на площадке СПБ Биржи и по ₽916 (+9,7%) на Московской бирже.
СПБ Биржа — главная в России площадка по торговле иностранными акциями и крупнейший организатор подобных торгов в российской юрисдикции. На бирже можно совершать сделки с акциями компаний США, Европы и стран СНГ. Биржа также планирует получить листинг на NASDAQ. Заявку на проведение размещения на американской площадке NASDAQ СПБ Биржа планирует подать в первом полугодии 2022 года.
Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.ВТБ объявил о продаже 17,28% обыкновенных акций одного из крупнейших российских ретейлеров «Магнит». Около 4,9% акций были предложены к продаже в рамках процедуры ускоренного формирования книги заявок (АВВ) по ₽5700. Оставшиеся 12,4% акций будут проданы Marathon Group по цене, определенной в рамках предложения. В результате Marathon Group станет крупнейшим акционером «Магнита» с долей 29,2%. Сделку предстоит одобрить Федеральной антимонопольной службе.
Сразу после объявления о продаже, акции «Магнита» начали снижаться — на конец торгового дня 18 ноября на Мосбирже они стоили примерно ₽6 тыс. (-5,8%). К концу пятницы, 19 ноября, бумаги торговались по ₽5963,5 за акцию.
В начале 2018 года ВТБ купил 29,1% акций «Магнита» у основателя сети Сергея Галицкого за ₽138 млрд, из расчета ₽4660 за акцию. Спустя несколько месяцев, в мае 2018-го, группа ВТБ продала 11,82% акций из своего пакета Marathon Group.
На долгосрочном горизонте продажа части пакета «Магнита» в рынок должна способствовать росту ликвидности бумаг и увеличению показателя free-float, считают в «БКС Мир инвестиций». «Ожидания по бумагам ретейлера на горизонте года умеренно позитивные. За счет синергии с «Дикси» компания может улучшить финансовые показатели и нарастить дивиденды . Подъем цены акций к ₽7000 в ближайший год был бы оправдан», — сообщили эксперты.
Общая стоимость продаваемых акций «Магнита» составляет около ₽110 млрд, исходя из их стоимости на момент закрытия торгов, подсчитали аналитики «Атона». «Мы оцениваем потенциальную сумму чистой прибыли ВТБ от этой сделки в ₽20–25 млрд, или 8% от общей чистой прибыли банка. Соответственно, мы прогнозируем чистую прибыль ВТБ за 2021 год на уровне около ₽350 млрд. Данная сделка также положительно повлияет на дивиденды ВТБ — их размер может несколько увеличиться», — рассказали в «Атоне».
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. ПодробнееAlibaba второй квартал подряд не смогла превзойти ожидания аналитиков по выручке, хотя и показала двузначные темпы роста доходов. В четверг, 18 ноября, компания сообщила о росте выручки на 29% год к году — до 200,69 млрд юаней ($31,4 млрд), однако показатель снова не дотянул до прогноза опрошенных Refinitiv экспертов в 204,93 млрд юаней. Компания также сократила прогноз роста выручки на текущий финансовый год с 29,5% до 20–23% год к году.
Акции компании по итогам торгов 18 ноября обвалились на 11,13%, — до $143,6. Alibaba находятся в нисходящем тренде с октября прошлого года. На котировки негативно влияли отмена IPO финтех-дочки Ant Group, рекордный антимонопольный штраф в $2,8 млрд и общее ужесточение регулирования IT-отрасли в Китае. Всего за последнюю неделю бумаги подешевели на 16%, а за последние 12 месяцев снижение составило около 46%.
Акции крупнейшего в мире производителя графических процессоров NVIDIA резко подорожали после выхода сильного квартального отчета и оптимистичного прогноза по выручке на текущий квартал. В четверг, 18 ноября, бумаги компании выросли на 11,96% — до рекордного уровня $327,6 на торгах биржи NASDAQ. В результате капитализация производителя чипов впервые ненадолго превысила $800 млрд. В пятницу рост цен продолжился, и бумаги установили исторический максимум на отметке $327,85. Капитализация компании составила $807,5 млрд.
С начала года акции производителя графических процессоров подорожали более чем на 146%. На торгах 2 ноября NVIDIA обогнала холдинг Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в списке крупнейших компаний США по капитализации. Сейчас NVIDIA занимает седьмое место по рыночной стоимости среди самых крупных американских компаний после Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Tesla и Meta (Facebook).
