Ozon, QIWI, JD.com: за какими отчетами следить на неделе

Tencent Music Entertainment Group: после закрытия рынка, прогноз EPS — 0,09 юаней, прогноз выручки — 8,335 млн юаней.
Petropavlovsk: финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2021 года.
Русагро: финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2021 года.

 

В центре внимания: Ozon (OZON)

Отрасль: онлайн-ретейл
Рыночная капитализация: ₽841,72 млрд
Цена акции на 16 мая: ₽4136
Консенсус-прогноз: ₽5100
Когда отчет: 15:30 мск
Ожидания: EPS — ₽120 (прибыль на акцию), выручка — ₽34 млрд

• В конце марта Ozon объявил о запуске маркетплейса с услугами. В разделе под названием «Ozon Услуги» можно записаться на медицинские анализы, экскурсии, найти образовательные курсы или мастеров по ремонту. Изначально платформа была доступна только для жителей Москвы, однако уже в апреле маркетплейс стал доступен для всех пользователей России.
• В середине апреля стало известно, что Ozon станет владельцем Оней Банка. Ожидается, что сумма сделки не превысит $10 млн. Как сообщил вице-президент Ozon по финансовым сервисам Ваэ Овасапян, эта сделка даст онлайн-ретейлеру «дополнительную гибкость в запуске финансовых услуг для клиентов и продавцов на торговых площадках». За день до официального объявления о приобретении гендиректор Ozon Александр Шульгин сообщил в интервью Financial Times, что компания планирует подать заявку на получение банковской лицензии для развития финтех-направления.
• 12 мая стало известно, что депозитарные расписки Ozon войдут в индекс MSCI Russia. Это означает, что пассивные фонды, которые ориентируются на данный индекс, по окончании биржевых торгов 27 мая начнут покупать расписки Ozon в свои портфели. Это положительно повлияет на котировки бумаг компании, а потенциальный приток капитала от таких фондов может составить порядка $100 млн, считают аналитики «БКС Экспресс».
• Аналитики БКС полагают, что оборот (объем транзакций) Ozon в первом квартале вырастет в 2,2 раза год к году, до ₽70 млрд, при этом выручка — только на 68%, до ₽34 млрд. Такое отставание темпов роста выручки от оборота обусловлено тем, что «продажи сторонних продавцов растут быстрее, чем собственные», пояснили эксперты. В БКС считают, что в фокусе внимания инвесторов окажутся рост оборота, привлечение новых продавцов и проникновение финансовых услуг Ozon в маркетплейс.

Другие важные отчеты 18 мая:

Baidu: до открытия рынка, прогноз EPS — $10,64, прогноз выручки — $27,35 млрд.
Take-Two Interactive: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,68, прогноз выручки — $661,37 млн.
NetEase: до открытия рынка, прогноз EPS — $6,35, прогноз выручки — $20,12 млрд.
Walmart: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,21, прогноз выручки — $131,79 млрд.
Macy’s: до открытия рынка, прогноз EPS — $-0,46, прогноз выручки — $4,26 млрд.
Home Depot: до открытия рынка, прогноз EPS — $3, прогноз выручки — $34,02 млн.
Tata Motors: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,47, прогноз выручки — $11,87 млрд.
МТС: финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2021 года.
Газпром нефть: финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2021 года.
АЛРОСА: финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2021 года.

В центре внимания: JD.com (JD)

Отрасль: онлайн-ретейл
Рыночная капитализация: $107,65 млрд
Цена акции на 16 мая: $68,15
Консенсус-прогноз: $105,55
Когда отчет: 14:30 мск
Ожидания: EPS — 2,45 юаня (прибыль на акцию), выручка — $191,01 млрд юаней

• В марте дочерняя компания ретейлера JD.com, финтех JD Technology, отозвала заявку на первичное публичное размещение акций в Шанхае. Планировалось привлечь около 20 млрд юаней ($3,1 млрд). Как писала газета South China Morning Post, причинами отзыва заявки стали смена названия компании, реструктуризация бизнеса и перестановки в составе высшего руководства. Однако еще есть вероятность, что финтех в будущем повторно подаст заявку на IPO.
• Также ранее стало известно, что другая «дочка» JD.com, логистическое подразделение JD Logistics, планирует IPO в Гонконге. Компания намерена привлечь $3,4–3,9 млрд. Оценка JD Logistics в ходе размещения может составить $35 млрд. Компания планирует использовать вырученные средства для расширения складских и логистических сетей, а также для модернизации своих технологий, таких как аналитические данные.
• Аналитик Stifel Скотт Девитт понизил целевую цену акций JD.com со $105 до $95, но сохранил рейтинг «покупать» в преддверии отчета компании. Эксперт ожидает роста выручки в текущем квартале на 34% год к году, однако его беспокоит растущая конкуренция в области электронной коммерции. Аналитик Citi Алисия Яп снизила целевой уровень акций JD с $120 до $115.
• Текущие значения P/E (13,9) и P/S (0,91) компании значительно ниже средних уровней по сектору — 31,55 и 2,88 соответственно. Можно сделать вывод о недооцененности акций компании, и если предстоящая отчетность не покажет значительного снижения прибыли и выручки, то у бумаг будет высокий потенциал роста.

Другие важные отчеты 19 мая:

Vipshop: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,17, прогноз выручки — $27,69 млрд.
Lowe's: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,52, прогноз выручки — $23,25 млрд.
Cisco: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,82, прогноз выручки — $12,57 млрд.
Target: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,06, прогноз выручки — $21,26 млрд.
TJX: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,28, прогноз выручки — $8,36 млрд.
Joyy: до открытия рынка, прогноз EPS — $10,64, прогноз выручки — $27,35 млрд.
«Совкомфлот»: финансовые результаты по МСФО за 1-й кв. 2021 года.

В центре внимания: QIWI (QIWI)

Отрасль: финансовые услуги
Рыночная капитализация: ₽40,88 млрд
Цена акции на 16 мая: ₽788,5 
Консенсус-прогноз: ₽1100
Когда отчет: 15:30 мск
Ожидания: EPS — ₽38,31 (прибыль на акцию), выручка — ₽6,25 млрд

• 30 марта QIWI сообщила о том, что почти все нарушения, выявленные ЦБ в ходе проверки Киви Банка, устранены. Тогда депозитарные расписки компании на Моcбирже взлетели на 7,59%. В декабре 2020 года Центробанк оштрафовал Киви Банк на ₽11 млн из-за нарушений требований к составлению отчетности и ведению документации. ЦБ также ввел ограничения, касавшиеся большинства платежей через QIWI в пользу иностранных торговых компаний и перевода денег на предоплаченные карты корпоративных клиентов.
• В апреле QIWI предупредила инвесторов о риске новых санкций со стороны ЦБ, включая штрафы, запрет на проведение определенных операций. Представитель QIWI пояснил РБК, что компания информирует инвесторов о всех гипотетических рисках, с которыми может столкнуться. Однако риск отзыва банковской лицензии он оценил как «крайне низкий»
• Сейчас мультипликаторы P/E (4,6) и P/S (1,16) компании значительно ниже средних уровней по сектору — 39,53 и 10,53 соответственно, что свидетельствует о недооцененности акций компании. Если отчетность не покажет ухудшение результатов, то бумаги QIWI могут рассчитывать на рост.

Другие важные отчеты 20 мая:

Applied Materials: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,51, прогноз выручки — $5,4 млрд.
Ross Stores: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,85, прогноз выручки — $3,8 млрд.
Palo Alto Networks: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,28, прогноз выручки — $1,06 млрд.
Ralph Lauren: до открытия рынка, прогноз EPS — $-0,57, прогноз выручки — $1,2 млрд.
Kohl's Corporation: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,01, прогноз выручки — $3,38 млрд.
L Brands: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,91, прогноз выручки — $2,84 млрд.
 

Deere & Company: до открытия рынка, прогноз EPS — $4,47, прогноз выручки — $10,53 млрд.
Manchester United: до открытия рынка, прогноз EPS — $-0,076, прогноз выручки — $107,74 млн.
Foot Locker: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,05, прогноз выручки — $1,844 млрд.
RBC Bearings: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,05, прогноз выручки — $158,73 млн.