Brent, «Норникель», GV Gold, «Транснефть»: важное для инвестора сегодня

29 марта пройдет совет директоров «Норильского никеля». В повестке заседания — будущие дивидендные выплаты в рамках стратегии ГМК до 2030 года.

Вопрос дивидендов «Норникеля» оказался в центре внимания после череды аварий на объектах компании. На прошлой неделе принадлежащий Владимиру Потанину холдинг «Интеррос», который контролирует 34,5% «Норникеля», предложил другому крупному акционеру, «Русалу» (доля в «Норникеле» — 27,8%), минимизировать размер дивидендов и пересмотреть дивидендную формулу ГМК. Глава «Интерроса» Сергей Батехин назвал нынешние выплаты чрезмерными «с учетом стоящих перед компанией задач и всей обстановки вокруг дивидендов». Позже в «Русале» выразили готовность обсудить дивидендные выплаты.

Между основными акционерами «Норникеля» до января 2023 года действует акционерное соглашение, которое они подписали в 2012 году. Соглашение предполагает направление на дивиденды 60% от EBITDA, пока соотношение чистого долга к EBITDA  держится ниже 1,8х. Если долговая нагрузка поднимается выше 2,2х, то на выплаты должно идти 30% доналоговой прибыли, но при этом не меньше $1 млрд. «Норникель» уже заплатил за девять месяцев 2020 года промежуточные дивиденды  в размере ₽98,64 млрд, или примерно $1,2 млрд, и по формуле должен начислить еще около $3,5 млрд.

В понедельник завершится сбор заявок от инвесторов, которые хотят поучаствовать в IPO золотодобывающей компании «Высочайший» (GV Gold). Ожидается, что на следующий день — 30 марта — будет объявлена окончательная цена предложения и состоится старт торгов на Московской бирже.

Сейчас цена размещения акций указана в диапазоне ₽1650–2050. Это соответствует капитализации  компании от ₽90,7 млрд до ₽112,7 млрд. Ожидается, что к размещению будет предложено примерно 37% от общего количества акций «Высочайшего» в обращении, однако этот объем может быть уменьшен в связи с выкупом акций в ходе стабилизации. Стабилизационный менеджер (Goldman Sachs) может выкупить до 13% от предложения — тогда объем сделки сократится до около 32%.

IPO GV Gold станет первым листингом золотодобывающей компании в Москве с 2017 года, когда размещение провел «Полюс».

IPO GV Gold: первое размещение российского золотодобытчика с 2017 года

Контейнеровоз Ever Given, перекрывший движение в Суэцком канале 23 марта, удалось снять с мели. Сейчас буксиры пытаются поставить судно в положение, которое позволит ему возобновить движение по каналу. Пока неясно, как скоро Суэцкий канал будет открыт для полноценного движения судов.

На фоне сообщений о прогрессе в снятии Ever Given с мели цены на нефть снижаются. Утреннюю сессию котировки Brent начали ростом — за три часа торгов стоимость майского фьючерса выросла с $64 до $64,86, однако за следующие пять часов цена упала до $63,12.

По состоянию на 08:23 мск фьючерс  на баррель Brent на лондонской бирже ICE торгуется по $63,14. Это на 2,2% ниже уровня закрытия торгов в прошлую пятницу.

Контейнеровоз Ever Given cняли с мели в Суэцком канале. Видео

29 марта «Транснефть» опубликует годовую финансовую отчетность по МСФО. Ожидается, что чистая прибыль на акцию (EPS) составит ₽18,961 тыс., годовая выручка — ₽950,24 млрд.

Акции «Транснефти» — с большим отрывом самые дорогостоящие среди российских эмитентов  : за одну бумагу нужно отдать более ₽150 тыс. Для сравнения, одна акция ближайшего преследователя «Транснефти» по этому показателю — «АЛРОСА-Нюрбы» — стоит более чем в два раза дешевле (около ₽61 тыс.). В свободном обращении находятся только привилегированные акции «Транснефти», составляющие 21,45% от уставного капитала компании. Поэтому оценка «Транснефти» по мультипликаторам  может быть некорректной. 100% обыкновенных акций компании принадлежат государству в лице Росимущества.

Котировки «Транснефти» рухнули весной 2020 года вместе с приходом пандемии COVID-19 и падением нефтяных цен. За прошедший год ценные бумаги  восстановиться не смогли — если последнюю торговую сессию 2019 года акции завершили на стоимости ₽176,7 тыс., то торги прошлой пятницы котировки закончили на уровне ₽149,7 тыс.

Xerox: $0,25 на акцию; дивидендная доходность относительно акций на последнем закрытии торгов — 1,001%; дата выплаты — 30 апреля.

Deere & Co: $0,90 на акцию; дивидендная доходность — 0,242%; дата выплаты — 10 мая.

U.S. Bancorp: $0,42 на акцию; дивидендная доходность — 0,747%; дата выплаты — 15 апреля.

• Индекс Мосбиржи: 3489,83 (+1,47%)
• Индекс РТС: 1449,85 (+2,31%)
• S&P 500: 3974,54 (+1,66%)
• Dow Jones Industrial Average: 33072,88 (1,39%)
• NASDAQ Composite: 13138,72 (+1,24%)