События недели: «русский GameStop», листинг Fix Price и проблемы ГМК
Акции «Норильского никеля» упали на 4,8% после новости об обрушении на одном из предприятий компании. На торгах в субботу, 20 февраля, на минимуме цена бумаг опускалась до ₽26 730. Во время ремонтных работ на Норильской обогатительной фабрике обрушилось одно из зданий площадью около 1 тыс. кв. м. Авария предположительно произошла из-за грубого нарушения техники безопасности, сообщил основной владелец компании Владимир Потанин.
В прошлом году на одном из объектов «Норникеля» случилось ЧП с разливом более 20 тыс. тонн топлива, что привело к обвалу бумаг компании на 20% за полтора месяца. За нанесение вреда экологии суд обязал «Норникель» выплатить ₽146,2 млрд в качестве возмещения. Финансовый директор компании Сергей Малышев заявил, что для выплаты этой суммы компании придется сократить дивиденды за 2020 год.
20 февраля Московская биржа включила глобальные депозитарные расписки Fix Price Group в котировальный список первого уровня. Бумаги будут торговаться на бирже под тикером FIXP. По информации Reuters, первичное размещение акций сети магазинов фиксированных цен Fix Price может пройти в следующем месяце накануне весенних праздников в России, то есть до 6 марта.
На бирже будут размещены уже выпущенные акции Fix Price, при этом компания рассчитывает привлечь по итогам первичного публичного размещения около $1 млрд. Организаторы размещения — BofA Securities, Citigroup, JPMorgan, Morgan Stanley и «ВТБ Капитал».
Fix Price рассчитывает провести IPO сразу на двух биржах — Лондонской и Московской. Ранее размещение сразу на двух площадках — NASDAQ и Московской бирже — провел онлайн-ретейлер Ozon. В результате IPO маркетплейс привлек $1,273 млрд.
Котировки онлайн-ретейлера Ozon упали на 6% после того, как компания объявила о планируемом размещении конвертируемых долговых ценных бумаг. Маркетплейс сообщил о выпуске облигаций, конвертируемых в ADS (депозитарные акции), объемом $750 млн со сроком погашения в 2026 году. Размещение состоится 24 февраля.
Среди причин продаж бумаг аналитики назвали непонимание инвесторами дальнейшей политики компании, которая снова решила привлечь деньги, несмотря на успешное IPO в конце прошлого года. Суммарный номинал выпускаемых бумаг $750 млн составляет более половины суммы, привлеченной в ходе размещения в ноябре 2020 года, — $1,2 млрд.
Еще одной причиной снижения, по мнению экспертов, могла стать потенциальная возможность размытия доли акционеров в капитале компании. Новые облигации могут быть конвертированы в американские депозитарные акции (ADS) Ozon, торгующиеся на NASDAQ. То есть владельцы облигаций при желании могут обменять облигации на ADS компании.
Это не первый случай, когда объявление о выпуске конвертируемых облигаций приводит к снижению котировок. В прошлом году «Яндекс» сообщил о программе выпуска конвертируемых бондов на $1,25 млрд, что вызвало падение бумаг компании на Московской бирже более чем на 8%.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.Акции российской алкогольной компании «Белуга» на этой неделе сначала взлетели почти на 200% за несколько дней, а затем рухнули на 64%. 17 февраля объем торгов акциями «Белуги» превысил ₽1 млрд — они обогнали по обороту акции АФК «Система», ММК, «Северстали», привилегированные акции «Сургутнефтегаза» и бумаги самой Мосбиржи. При этом в прошлом году средний дневной торговый оборот акциями «Белуги» составил чуть более ₽4 млн.
Еще 15 февраля акции «Белуги» стоили ₽2200. Несколько дней в бумагах наблюдался ажиотажный спрос и к 19 февраля их цена пробила отметку ₽6400. В тот же день котировки начали рушиться и к концу рабочей недели опустились до ₽2320.
Акции «Белуги» были не единственным примером сильного роста низколиквидных бумаг в отсутствие каких-либо корпоративных новостей или значимых событий. Необычно сильные движения были также зафиксированы в бумагах компаний «Абрау-Дюрсо», «Красный Октябрь», «Русгрэйн», «Левенгук», «Квадра». Мосбиржа даже выпустила специальное сообщение, призвав инвесторов к осторожности, и предупредила, что в случае необоснованного движения котировок биржа может ограничивать предельное дневное изменение цены.
Ситуация отчасти похожа на резкий взлет и падение акций GameStop и других компаний, которые «разогрели» пользователи форума Reddit. Учитывая невысокую ликвидность акций «Белуги», ажиотаж в них действительно можно устроить благодаря интернет-форумам и соцсетям, отметил Константин Бушуев из «Открытие Брокер». Однако говорить о сговоре частных инвесторов вряд ли уместно. Эксперт допустил, что несколько средних игроков (физических и юридических лиц) изначально аккумулировали позиции в акциях «Белуги» и были заинтересованы в ажиотаже вокруг них.
Telegram Group, разработчик мессенджера Telegram, планирует привлечь минимум $1 млрд через размещение облигаций. Компания намерена разместить бумаги среди ограниченного числа инвесторов из России, Европы, Азии и стран Ближнего Востока. По данным «Ъ», в России потенциальные инвесторы получают предложения о покупке облигаций от ВТБ и «Атона», которые выступают в качестве финансовых агентов. Срок обращения облигаций Telegram составит пять лет, ежегодный купон — примерно 7–8% от номинала.
Облигации Telegram Group будут конвертируемыми, сообщил источники «Ъ». Если Telegram в течение пяти лет проведет IPO, владельцы бондов смогут конвертировать долг в акции компании Telegram Group с дисконтом в 10% к цене первичного размещения.
В январе 2021 года Telegram стал самым скачиваемым неигровым приложением в мире, подсчитали в аналитической компании Sensor Tower. По словам основателя мессенджера Павла Дурова, аудитория приложения на тот момент превысила 500 млн пользователей. Telegram, запущенный в 2013 году, изначально финансировался на собственные средства Дурова. В 2018 году компания впервые привлекла деньги инвесторов — $1,7 млрд от инвесторов в блокчейн-платформу TON и криптовалюту Gram, однако блокчейн-проект пришлось закрыть из-за претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США, а деньги — вернуть инвесторам. По информации The Bell, в январе основатель Telegram Павел Дуров отказался от продажи доли в компании крупным иностранным фондам. Тогда инвесторы оценили весь проект в $30 млрд.
