Самые доходные российские акции XXI века: рейтинг «РБК Инвестиций»
C 2000 года российский рынок успел пережить много турбулентностей: кризисы 2008 и 2014 годов, пандемию COVID в 2020 году, геополитические потрясения 2022 года. Несмотря на все невзгоды, за 23 года индекс Московской биржи (бывший индекс ММВБ) вырос более чем в 21 раз, со 144,39 до 3099,11 пункта, по данным на закрытие рынка 29 декабря 2023 года.
На фоне блокировки иностранных активов в 2022 году, а также включения СПБ Биржи в санкционный список США в ноябре 2023 года количество доступных для российских инвесторов инструментов значительно сократилось. Россиянам стали недоступны ценные бумаги иностранных юрисдикций (США, Европы, Гонконга).
«РБК Инвестиции» составили рейтинг из десяти бумаг российских компаний, которые показали самый большой рост с 29 декабря 2000 года по 26 декабря 2023 года.
Первые два места в топе заняли привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка соответственно. Префы банка за 23 года подорожали более чем в 660 раз — если в конце 2000 года привилегированные акции Сбербанка стоили ₽0,41, то в 2023 году их цена достигла ₽271 (стоимость акций 2000 года пересчитана с учетом дополнительной эмиссии в 2007 году). Обыкновенные бумаги подорожали в 387 раз, с ₽0,70 до ₽271,9.
В июле 2023 года президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф на вопрос «РБК Инвестиций», во что российскому частному инвестору вложить ₽1 млн, ответил: «В акции «Сбера». Лучше ничего не найдете».
Места с третьего по седьмое распределились между нефтяными компаниями. Среди нефтяников лучшей фишкой оказались бумаги «Газпром нефти», которые показали рост в 112 раз, с ₽8,20 до ₽934,25.
Нынешняя «Газпром нефть» была создана в 1995 году, получив по указу Бориса Ельцина название «Сибирская нефтяная компания». Первоначально подконтрольная государству компания была приватизирована, а в 2005 году выкуплена «Газпромом». После этого компания и была переименована в «Газпром нефть». Компания объединяет более 70 нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих и сбытовых предприятий в России и за рубежом.
Периодически «Газпром нефть» опережает материнскую компанию «Газпром» по капитализации. Последний раз это произошло в начале ноября 2023 года. По состоянию на конец декабря 2023 года «дочка» по-прежнему оценивается рынком дороже «матери» — ₽4 трлн против ₽3,8 трлн.
На четвертом месте идет ЛУКОЙЛ. Акции компании в начале века стоили ₽260,5, а в этом году торгуются по ₽6771 — прирост почти в 25 раз.
Пятое место ушло «Сургутнефтегазу», привилегированные акции этой компании за 23 года подорожали почти в 21 раз.
Шестое и седьмое места заняли привилегированные и обыкновенные акции «Славнефть-Мегионнефтегаза» соответственно.
«Славнефть-Мегионнефтегаз» основана в 1964 году, в 1994-м вошла в соcтав «Славнефти» (входит в десятку крупнейших нефтяных компаний России) и стала основным нефтегазодобывающим предприятием компании. Основные виды деятельности «Славнефть-Мегионнефтегаз» — добыча нефти и газа, доразведка нефтегазовых месторождений, бурение и эксплуатация скважин. Предприятие добывает нефть на территории Нижневартовского, Сургутского и Нефтеюганского районов ХМАО — Югры.
Компания входит в список предприятий, которые, согласно указу президента, могут не раскрывать информацию о своей деятельности с 1 июля 2023 года. Решение об объеме и составе раскрываемой информации компания может принимать самостоятельно.
Восьмое место среди лучших акций этого века заняли бумаги «Аэрофлота». Суммарно акции авиакомпании подорожали почти в шесть раз, с ₽5,31 до ₽35,47. 2020 год выдался тяжелым для авиаперевозчиков и компаний из сферы туризма. Акции «Аэрофлота» до сих не восстановились до значений 2019 года.
Последние два места достались компаниям из сферы электроэнергетики: предпоследнее, девятое место заняли привилегированные бумаги «Ростелекома», которые показали прирост в пять раз с 2000 года.
Десятку лидеров замкнула «Саратовэнерго», акции которой выросли более чем в четыре раза.
Акции «Саратовэнерго» неоднократно попадали в ренкинги «РБК Инвестиций» в 2022–2023 годах. В период с 1 октября 2022 года по 29 сентября 2023 года их котировки выросли на 780%, а за полные девять месяцев 2023 года — на 230%.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» внесли бумаги компании в топ-10 пузырей, то есть бумаг, которые стоят неоправданно дорого, так что есть высокий риск падения котировок до справедливых значений. Мультипликатор P/E превышал 100х, исходя из прибыли «Саратовэнерго» за первое полугодие 2023 года.
В 2022 году Банк России выявлял факт манипулирования акциями этой компании по стратегии «накачать и сбросить» (pump and dump), которая позволяет быстро увеличить стоимость дешевых акций, а затем продать их с большой прибылью — сбросить, не предупредив других участников схемы.