День инвестора «Сбера», доллар выше ₽93, нефть по $77: дайджест

День инвестора «Сбера»

6 декабря в 10:00 стартует День инвестора «Сбера». Банк подведет итоги стратегии 2023 года, а также представит новую стратегию до 2026 года и ключевые параметры дивидендной политики в новой редакции.

«Событие может стать причиной резких изменений котировок акций «Сбера», — отметили аналитики «МКБ Инвестиций».

Сейчас, как и большинство госкомпаний, «Сбер» направляет на дивиденды как минимум 50% от чистой прибыли по МСФО при соблюдении норматива достаточности капитала первого уровня выше 12,5% и ежегодной выплаты.

Опрос, проведенный «БКС Мир инвестиций» среди инвесторов, показал, что 59% опрошенных ожидают сохранения коэффициента 50% чистой прибыли по МСФО. Более позитивные ожидания у 38% инвесторов — они допускают повышение коэффициента выплат. Понижения ожидают только 3% опрошенных.

«На наш взгляд, более высокий коэффициент выплат будет зависеть от возможностей «Сбера» генерировать избыточный капитал в условиях возможного замедления роста на фоне сильной динамики 2023 года и ожидаемого повышенного уровня процентных ставок в 2024 году. Вместе с тем повышение коэффициента выплат может быть довольно сдержанным — в пределах нескольких процентных пунктов», — отметили в БКС.

Кроме того, опрошенные инвесторы полагают, что «Сбер» сделает ставку на технологии, и считают повышение налогов и эффект высоких процентных ставок основными рисками для банка.

Акции «Сбера» показали уверенный рост накануне Дня инвестора, отыграв часть потерь последних дней. По итогам торгов 5 декабря обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 3,2%, до ₽279,62 за бумагу, «префы» прибавили 3,27%, достигнув ₽279,15 за бумагу.

Российская валюта

Доллар во вторник продолжил восстанавливать позиции на российском рынке, сумев превысить отметку ₽92. На пике дня американская валюта торговалась на уровне ₽92,5725, однако к окончанию торгов немного скорректировалась.

По итогам дня курс доллара вырос на 1,48%, до ₽92,275. Евро в течение дня превышал ₽100, но не удержался выше этой отметки и закрыл день на уровне ₽99,9825, прибавив 1,51%.

Утром 6 декабря ослабление рубля продолжилось, доллар впервые с 3 ноября превысил отметку ₽93, достигнув к 07:43 мск ₽93,005.

Укреплению доллара по-прежнему способствуют ослабление спроса на рублевую ликвидность в неналоговый период и внешние условия (нефть Brent остается ниже $80, а в течение дня котировки были близки к отметке $77 за баррель), отметил начальник отдела банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко.

По его словам, во вторник дополнительным локальным импульсом для доллара стало сообщение Минфина об объеме ежедневных покупок валюты с 7 декабря по 12 января (₽11,7 млрд). «До конца текущего года ЦБ не отражает эти операции на рынке, однако с 2024 года анонсировал возобновление сделок, поэтому рынок отреагировал усилением падения рубля на данную новость», — пояснил эксперт.

С окончанием налогового периода и началом нового месяца волатильность на биржевом рынке заметно возросла. Однако более равномерные продажи валюты экспортерами в условиях действия мер по обязательной продаже валютной выручки, судя по всему, все же обеспечивают рынок необходимой валютной ликвидностью и ограничивают давление на рубль в период слабого внешнего фона, заключил Кравченко.

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что ослабление рубля, помимо всего прочего, связано с ожиданиями решений по процентным ставкам, которые объявят на следующей неделе в период с 13 по 15 декабря ФРС, ЕЦБ и Банк России.

Если ФРС повысит ставку (чего не исключил Джером Пауэлл), то доллар может продолжить рост в область ₽93, предупредила эксперт. «Остановить ослабление рубля сможет Банк России, если ключевая ставка будет повышена до 16,5–17% годовых, а также налоговый период в третьей декаде декабря», — считает Мильчакова.

По прогнозам Freedom Finance Global, в течение ближайшей недели доллар может колебаться в рамках ₽90–93, евро — в коридоре ₽98–101.

Цены на нефть

Цены на нефть продолжили двигаться вниз на торгах во вторник, 5 декабря. Котировки Brent по итогам дня потеряли 1,06%, закрывшись на уровне $77,2 за баррель. При этом в течение дня цены на бирже ICE опускались до $77 за баррель.

Снижение произошло, несмотря на комментарии вице-премьера Александра Новака о том, что страны ОПЕК+ готовы усилить сокращение добычи в первом квартале 2024 года, если существующих мер для устранения «спекуляции и волатильности» окажется недостаточно, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

На рынок нефти негативно повлияли опасения того, что сокращение поставок нефти ОПЕК+ не окажет существенного влияния на рынок, сообщила аналитик CMC Markets Тина Тенг. На прошлой неделе Организация стран — экспортеров нефти и ее союзники, включая Россию, договорились о добровольном сокращении добычи примерно на 2,2 млн баррелей в день в первом квартале 2024 года.

По словам ведущего аналитика ФГ «Финам» Александра Потавина, недостаточно сильная производственная активность в США и Китае усугубила опасения по поводу снижения спроса на потребление топлива в двух крупнейших экономиках мира.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 5 декабря.

Simon Property: дивиденды на каждую акцию — $1,9. Дата выплаты — 29 декабря. Доходность — 1,45%. Walmart: дивиденды на каждую акцию — $0,57. Дата выплаты — 2 января. Доходность — 0,37%. Occidental Petroleum: дивиденды на каждую акцию — $0,18. Дата выплаты — 16 января. Доходность — 0,31%.

Другие важные события

• Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ 26243.
• Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 28 ноября по 4 декабря. Эта статистика сейчас крайне важна с точки зрения прогнозов дальнейших действий ЦБ РФ по ужесточению денежно-кредитной политики на заседании 15 декабря.
• HeadHunter: компания подведет итоги обмена акций HeadHunter Group Plc на акции МКАО «Хэдхантер» в соотношении 1:1.
• «Софтлайн»: последний день приема заявок в рамках предстоящего SPO на Мосбирже.
• Еврозона: розничные продажи в октябре — 13:00 мск.
• США: число новых рабочих мест в частном секторе ADP в ноябре — 16:15 мск.
• США: торговый баланс за октябрь — 16:30 мск.
• США: недельные данные по запасам нефти от Управления энергетической информации США (EIA) — 18:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3129,33 (+0,48%)
• Индекс РТС: 1066,13 (-1,01%)
• S&P 500: 4567,18 (-0,06%)
• Dow Jones Industrial Average: 36 124,56 (-0,22%)
• NASDAQ Composite: 14 229,91 (+0,31%)