В БКС назвали лучшие акции для выгодного вложения дивидендов и купонов
Аналитики «БКС Мир инвестиций» проанализировали российский фондовый рынок и выделили пять российских акций, в которые можно выгодно вложить дивиденды и купоны от облигаций. Акции исторически показывают хороший рост и на горизонте нескольких лет могут не только увеличить размер портфеля, но и значительно обогнать инфляцию.
Замена части облигаций в инвестиционном портфеле на надежные акции позволит увеличить доходность вложений. Балансировку можно начать с реинвестиций купонов по облигациям в акции, рассказали эксперты. Но можно и сразу заменить часть облигаций на перспективные акции, чтобы увеличить активно работающую часть портфеля. Это же касается и реинвестирования дивидендов по уже имеющимся в портфеле акциям.
НОВАТЭК
Целевая цена по акциям производителя газа НОВАТЭК (NVTK) на год составляет ₽2100, потенциал роста — 38% от текущих уровней в перспективе 12 месяцев. Среди факторов роста бумаг эксперты назвали начало коммерческой добычи на «Арктик СПГ — 2». В январе запуск коммерческой добычи станет сильным драйвером для СПГ-бизнеса компании.
НОВАТЭК обновил прогноз добычи жидких углеводородов на 2023 год, ожидая их роста на 2–2,5% против предыдущего ориентира в 1–2% прироста по итогу года. «В четвертом квартале 2023 года при условии нормальной погоды мы по-прежнему ожидаем роста цен на газ в Европе — спрос на отопление начнет довольно быстро истощать запасы, что может позитивно сказаться на результатах компании», — сообщили эксперты.
Сбербанк
Целевая цена по акциям Сбербанка (SBER) составляет ₽350 в перспективе года, потенциал роста эксперты оценивают в 24%. В «БКС Мир инвестиций» ожидают хороших дивидендов от «Сбера». Кроме того, планируется публикация стратегии развития компании, которая может послужить позитивным катализатором для акций. Презентация стратегии на 2024–2026 годы ожидается в декабре.
За десять месяцев компания заработала ₽27,9 потенциальных дивидендов на акцию, или 10% дивидендной доходности по текущим уровням, при выплате 50% чистой прибыли. Базовый прогноз дивидендов Сбербанка за 2023 год составляет ₽33, доходность — 11,8%.
«Татнефть»
Нефтяная компания «Татнефть» (TATN) выигрывает от высоких цен на нефть, а также слабого рубля, сообщили эксперты. Компания отличается относительно высокими стандартами раскрытия информации, открытостью к инвесторам. Это минимизирует для участников рынка риски, связанные с неопределенностью.
Сильный позитивный драйвер для акций «Татнефти» — повышение коэффициента дивидендных выплат с 50% до 100% от чистой прибыли в рамках выплат за третий квартал 2023 года. Совет директоров рекомендовал ₽35,17 на акцию, или 5,5% дивидендной доходности. Если щедрый коэффициент дивидендных выплат сохранится, дивдоходность на горизонте 12 месяцев может достичь 16–20%. Целевая цена по обыкновенным акциям «Татнефти» на год составляет ₽880, потенциал роста оценивается в 37%.
«Магнит»
Целевая цена по акциям ретейлера «Магнит» (MGNT) составляет ₽7400 в перспективе 12 месяцев. Потенциал роста — около 17%. Акции «Магнита» стали привлекательнее после решения совета директоров по дивидендам за 2022 год — ₽412,13 на акцию (6,6% дивидендной доходности). Компания вернулась к выплатам после почти двухлетнего перерыва. Решение позволяет рассчитывать на выплату дивидендов и в будущем, рассказали аналитики. Дивдоходность на горизонте 12 месяцев может достигнуть 13–19%.
Из позитивных факторов эксперты «БКС Мир инвестиций» отметили выкуп «Магнитом» почти 30% собственных акций с дисконтом у нерезидентов. Казначейский пакет может быть частично погашен, что позволило бы увеличить прибыль на акцию, указали аналитики.
«Северсталь»
«Северсталь» (CHMF) — один из лидеров на внутреннем рынке с устойчивой маржой. В конце августа компания выпустила финансовые результаты по МСФО, показав ожидаемое снижение прибыли на фоне падения цен на сталь год к году с высоких значений. При этом производитель стали показал высокую рентабельность 35% и отрицательный чистый долг. В отсутствие дивидендов компания накапливает денежные средства на балансе, чистый долг по итогам первого полугодия был отрицательным.
Учитывая устойчивое финансовое положение и благоприятную конъюнктуру, «Северсталь» может вернуться к выплате дивидендов в ближайшие полгода — это стало бы сильным драйвером для цены акций, указали аналитики. Целевая цена по бумагам «Северстали» составляет ₽2100, потенциал роста — 62%.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» считают, что в целом российский рынок акций остается фундаментально недооцененным. Аналитики БКС в ближайший год ждут роста индекса Мосбиржи до 4300 пунктов, то есть примерно на 35%.
Среди драйверов роста для российского рынка эксперты назвали выплаты дивидендов. Многие российские компании в декабре-январе будут выплачивать дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года. Кроме того, есть приятные сюрпризы, как, например, повышение коэффициента дивидендных выплат «Татнефтью» и «Газпром нефтью». Ряд крупных компаний предлагает дивдоходность выше 5% в рамках промежуточных выплат.
Росту рынка также может способствовать выкуп акций у нерезидентов. Вслед за «Магнитом» выкупить акции у нерезидентов с дисконтом планируют ЛУКОЙЛ и HeadHunter. Выкуп выгоден как для нерезидентов, которые могут получить часть средств, так и для оставшихся акционеров, поскольку компания получает возможность дешево купить свои собственные акции. Новости по данному вопросу могут провоцировать сильные движения в бумагах.
Кроме того, большинство компаний с зарубежной регистрацией к текущему моменту объявили о планах провести редомициляцию. Переезд в Россию или дружественную юрисдикцию — позитивный момент, так как позволяет возобновить выплату дивидендов, сообщили эксперты.