Рубль, выкуп HeadHunter, IPO Henderson, решение ФРС: дайджест

Рубль

На старте торгов сегодня доллар опустился на ₽0,13, достигнув отметки ₽93,27. Евро потерял ₽0,24, открывшись на уровне ₽98,59.

В предыдущий день доллар временно опустился ниже ₽92 — такого не было с 1 августа 2023 года. Однако к середине дня он отыграл более чем ₽2, закрыв торги на Московской бирже на уровне ₽93,40.

Как указала аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова, в начале ноября рубль может потерять поддержку из-за окончания налогового периода. Это вместе с приближением к важным техническим отметкам может задержать его рост. Тем не менее последние недели показали улучшение отношения к российской валюте. Власти, хотя и говорят о временности поддерживающих мер, демонстрируют решимость контролировать курс, что, вероятно, будет сдерживать давление на рубль.

По словам эксперта из «БКС Мир инвестиций» Василия Карпунина, риски девальвации рубля в ближайшее время минимальны, поскольку динамика цен на нефть не критична. Напротив, эксперт предполагает возможное укрепление рубля с ближайшим целевым уровнем доллара в районе ₽89,5–90. Такую позитивную динамику поддержат высокая ставка, уменьшающая потребность в займах для импорта, и недавно введенные правила о продаже части валютных доходов экспортерами.

В Промсвязьбанке полагают, что рублю продолжат помогать продажи валютных доходов. Однако они считают, что после завершения налогового периода торговая активность может временно уменьшиться. Аналитики также предполагают, что курс доллара к рублю может стремиться к нижнему пределу диапазона ₽90–95. Тестирование этой нижней границы в ближайшем будущем остается в рамках возможного сценария.

HeadHunter

Международная компания акционерное общество (МКАО) «Хэдхантер», недавно переехавшая в Россию, предложила выкупить акции и американские депозитарные расписки холдинга HeadHunter Group (Кипр), которые хранятся не в российской инфраструктуре. Фактически оффер направлен на иностранных держателей бумаг HeadHunter и не касается российских частных инвесторов.

Предложенная цена — ₽819,45 за бумагу, учитывая 10%-ный «налог на выход». На момент закрытия торгов 31 октября одна расписка на Мосбирже стоила ₽3745. Компания предложила приобрести чуть более 14,64 млн (28,9% от общего количества), если изменения в уставе не будут одобрены собранием акционеров, и чуть более 26,68 млн (52,7%), если изменения будут одобрены.

Держателям также предложен обмен на акции МКАО с условием сохранения их экономических интересов. Это предложение касается до 50% акций кипрского холдинга и не распространяется на связанные с недружественными юрисдикциями.

Сроки: заявки на выкуп принимаются до 1 декабря, результаты объявят до 7 декабря; заявки на обмен примут до 17 ноября, итоги — 20 ноября; расчеты по выкупу завершат 22 декабря, а по обмену — 27 декабря.

Оферта примет силу, если компания получит заявки на 10,1 млн акций, или 20% от всех выпущенных. После завершения процедур МКАО «Хэдхантер» планируется сделать холдинговой компанией группы с листингом акций на Мосбирже.

По мнению эксперта «БКС Мир инвестиций» Василия Карпунина, выкуп акций у нерезидентов по сниженной стоимости — положительное событие для ценных бумаг компании.

IPO Henderson

1 ноября брокеры завершат сбор заявок на участие в IPO группы Henderson — сети магазинов мужской одежды. Основную часть предложения составят акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Henderson дает оценку этого пакета в сумме до ₽3 млрд. Общий размер IPO с учетом акций, которые могут быть использованы для стабилизации цены на вторичных торгах (уже после IPO), может составить до ₽3,63 млрд

Размещение пройдет по цене от ₽600 до ₽675 за акцию. Это соответствует рыночной капитализации от ₽21,6 млрд до ₽24,3 млрд без учета ожидаемой дополнительной эмиссии.

После размещения доля акций в свободном обращении (free-float) может составить до 15%. На данный момент основатель компании Рубен Арутюнян владеет 99,95% акций.

В контексте долгосрочной программы стимулирования сотрудников основатель решил передать около 10,5% акций в пользу команды. Передача произойдет в случае завершения IPO.

«Ожидается, что привлеченные группой в ходе IPO средства будут использованы для финансирования стратегии дальнейшего роста Henderson, включающей в себя переоткрытие действующих салонов в новых форматах и открытие новых салонов, а также строительство нового собственного распределительного центра», — говорилось ранее в сообщении ретейлера.

Ставка ФРС

В 21:00 мск ФРС объявит свое решение по ставке по итогам заседания 31 октября и 1 ноября. В 21:30 мск председатель Федрезерва Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию.

Сейчас рынок твердо уверен, что ставка останется на и так максимальном с 2001 года уровне в 5,25–5,5%. Согласно инструменту FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений составляет 97,7%, снижения на 25 б.п. — всего 2,3%.

Официальные представители Федеральной резервной системы дали понять о возможности прекращения повышения процентных ставок, как отмечается в NYT. Главной их целью является стабилизация экономики и возвращение инфляции к показателю в 2%. Издание задается вопросом: решатся ли они на дополнительное, хоть и незначительное, увеличение ставки в ближайшие дни? И если решат, насколько долго сохранится высокий уровень ставок?

«Чем мягче будет монетарная политика, тем ниже риски для мировой экономики. Основная интрига заключается не в текущем решении, а в риторике регулятора и его взгляде на дальнейшее развитие ситуации с инфляцией», — сообщили эксперты «БКС Мир инвестиций».

Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США

G1 Therapeutics: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,34, выручка — $14,24 млн. Kraft Heinz: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,66, выручка — $6,72 млрд. Spirit AeroSystems: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$1,35, выручка — $1,48 млрд. CVS Health: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,13, выручка — $88,29 млрд. Match Group: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,5, выручка — $879,9 млн. DuPont: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,85, выручка — $3,15 млрд.

После закрытия рынка в США

Schrodinger: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,71, выручка — $37,53 млн. Roku: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$1,96, выручка — $855,11 млн. Albemarle: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $3,79, выручка — $2,53 млрд. AIG: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,5, выручка — $12,58 млрд Qualcomm: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,91, выручка — $8,51 млрд. Electronic Arts: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,25, выручка — $1,77 млрд. Etsy: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,5, выручка — $631,27 млн. Qorvo: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,77, выручка — $1 млрд. PayPal: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,23, выручка — $7,38 млрд. Fastly: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,08, выручка — $126,61 млн. DoorDash: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,4, выручка — $2,09 млрд. Airbnb: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,12, выручка — $3,37 млрд. MetLife: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,96, выручка — $17,68 млрд.

Другие важные события

• Россия: индекс производственной активности PMI — 09:00 мск.
• Россия: ВВП м/м — 13:30 мск.
• США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP — 15:15 мск.
• США: индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за октябрь — 16:45 мск.
• США: индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за октябрь — 17:00 мск.
• США: число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за сентябрь — 17:00 мск.
• США: запасы сырой нефти — 17:30 мск.
• Россия: объем розничных продаж за сентябрь — 19:00 мск.
• Россия: уровень безработицы за сентябрь — 19:00 мск.
• США: решение по процентной ставке ФРС — 21:00 мск.
• США: пресс-конференция FOMC — 21:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3200,97 (-0,81%)
• Индекс РТС: 1079,88 (-0,92%)
• S&P 500: 4193,80 (+0,65%)
• Dow Jones Industrial Average: 33 052,87 (+0,38%)
• NASDAQ Composite: 12 851,24 (+0,48%)