Холдинг Уоррена Баффета сообщил о рекордной операционной прибыли
Во втором квартале 2023 года Berkshire Hathaway Уоррена Баффета показал рост операционной прибыли на 6,65%. Она достигла $10,04 млрд, увеличившись с $8,07 млрд в предыдущем квартале и $9,42 млрд годом ранее, следует из отчетности финансового конгломерата. Это рекордная квартальная прибыль компании за всю ее историю, отметил Reuters.
Основная часть прироста пришлась на страховой бизнес, включая как прибыль от страхования, так и от инвестиций. Прибыль от страхования выросла на 74%, до $1,25 млрд, а доход от инвестиций в этом сегменте достиг $2,37 млрд, прибавив более 24%.
В частности, автостраховщик Geico, который нес убытки в течение всего 2022 года, показал положительные результаты второй квартал подряд ($514 млн против убытка в $487 млн годом ранее). Berkshire отметил, что такому результату способствовали более высокие средние премии, полученные от автовладельцев, снижение обращений по страховым случаям и сокращение затрат на рекламу.
Тем не менее результат оказался ниже, чем в предыдущем квартале, когда подразделение заработало $703 млн. За последние 12 месяцев количество действующих полисов сократилось на 2,7 млн, это свидетельствует о том, что сокращение расходов на рекламу снижает долю конгломерата на рынке автостраховщиков, пишет Bloomberg.
Чистая прибыль, которая сформировалась путем сложения операционной прибыли и прибыли по сделкам на фондовом рынке, выросла до $35,9 млрд. В аналогичный период годом ранее Berkshire Hathaway сообщил об убытке в $43,6 млрд. В то же время сам Баффет не раз напоминал акционерам, что «анализ прибылей или убытков, полученных от инвестиционной деятельности в отдельно взятом квартале, обычно не имеет смысла».
Компания Berkshire Hathaway показала неплохие результаты, отмечают в Bloomberg. Уоррен Баффет предупреждал на ежегодном собрании в Омахе в мае, что прибыль большинства операционных подразделений может снизиться в этом году из-за инфляции. В то же время активное повышение ставок Федеральной резервной системы помогло компании получить большую доходность от краткосрочных казначейских облигаций США, где в основном хранятся ее денежные средства.
В интервью CNBC в среду, 3 августа, Баффет заявил, что тот факт, что рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг США, не уменьшит его интерес к кредитному долгу страны.
На 30 июня 2023 года запас денежных средств Berkshire достиг $147,4 млрд — второй по величине результат с 2014 года, который на $16,8 млрд больше, чем в конце марта 2023 года.
В последние годы конгломерат столкнулся с серьезной проблемой — избыток наличности при отсутствии достойных целей для того, чтобы их потратить, учитывая слишком высокие рыночные оценки возможных компаний для приобретения.
Это побудило Баффета к более агрессивному обратному выкупу, за что компанию не раз критиковали. Во втором квартале Berkshire выкупил свои акции на сумму $1,4 млрд (по сравнению с $4,4 млрд в предыдущем квартале). Активность по выкупу акций замедлилась, поскольку акции конгломерата поднялись до рекордно высокого уровня, отметил CNBC.
Акции Berkshire Hathaway Уоррена Баффета приблизились к историческому максимуму, подорожав с начала года на 14,5%. Рекорд был установлен 29 марта 2022 года на уровне $362,1 за одну акцию класса B. На торгах в пятницу, 4 августа, бумаги в моменте прибавляли 0,37% и достигли $355,1.
Значительное влияние на успех компании также оказало увеличение стоимости ее доли в Apple (AAPL). По оценкам, она выросла до $177,6 млрд с $151 млрд в конце второго квартала.
На 30 июня около 78% инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway, оцененного в $353,4 млрд, приходилось на пять компаний (это на 1% больше, чем в марте):
- Apple — $177,6 млрд;
- Bank of America — $29,6 млрд;
- American Express — $26,4 млрд;
- Coca-Cola — $21,4 млрд;
- Chevron — $19,4 млрд.
База активов Berkshire Hathaway превысила $1 трлн во втором квартале, завершив период на уровне $1,04 трлн. Это заметный момент для компании, у которой до прихода Баффета в 1965 году было менее $30 млн активов.