Ослабление рубля, индекс Мосбиржи, акции «Газпрома»: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи открыл новую неделю ростом. Положительная динамика по понедельникам стала уже традицией на российском рынке. Индекс Мосбиржи по итогам торгов 15 мая вырос на 1,79%, до 2611,07 пункта. На вечерней сессии рост продолжился — к ее окончанию рынок вырос на 2,82%, до 2637,39 пункта.

При этом в зеленой зоне закрылись все акции, входящие в индекс Мосбиржи. В лидерах оказались акции нефтегазовых компаний — «Сургутнефтегаза», ЛУКОЙЛа. На 2,93% подорожали бумаги «Газпрома» на новости о том, что совет директоров компании планирует обсудить дивиденды на заседании 23 мая. Лучше рынка также смотрелись акции сектора электроэнергетики.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин отметил, что интересная техническая картина складывается по акциям TCS Group (+3,93% по итогам понедельника, до ₽2775). «Бумаги вот-вот могут выйти наверх из боковика, который тянется более полугода. Потенциальный пробой области ₽2810–2860 может спровоцировать догоняющий импульс роста вслед за банковским сектором, который ранее показал опережающую динамику», — предупредил он.

«Судя по всему, инвесторы при прочих равных настроены на скорое обновление индексом Мосбиржи исторического максимума 2657 пунктов, несмотря на близость введения новых санкций против РФ в конце недели на саммите «большой семерки», — прокомментировала динамику рынка аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

«Рост был обеспечен в основном дешевеющим рублем, судя по небольшому минусу индекса РТС. Активное повышение нефтяных цен предполагало более солидный результат, учитывая относительную слабость нашего рынка в пятницу», — считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Долларовый индекс РТС по итогам понедельника снизился на 0,11%, до 1037,13 пункта.

Ослабление рубля

В понедельник курс рубля по итогам торгов на Мосбирже снизился на 1,58%, до ₽79,1525 за доллар. Таким образом, за три сессии падение составило более 4%.

На утренних торгах во вторник, 16 мая, ослабление рубля продолжилось. Доллар впервые с 3 мая превысил отметку ₽80 и на 08:00 мск торговался на уровне ₽80,2525.

Старший трейдер УК «Альфа-Капитал» Владислав Силаев заметил, что внешний фон не предполагал давления на позиции рубля. «По всей видимости, после волатильности предыдущих недель инвесторы выравнивают курс в поисках точки равновесия, — предположил эксперт. — Есть вероятность, что в ценах начинает учитываться просадка нефтяных котировок, которая наблюдалась во второй половине апреля и начале мая».

«Давление на рубль, скорее всего, оказывает очередное сокращение экспортной выручки, вызванное падением нефти, стартовавшим во второй половине апреля», — отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

По его словам, подобные движения влияют на российский валютный рынок с временным лагом, поскольку некому заранее закладывать в курс рубля будущее ухудшение ситуации с платежным балансом.

Ранее это делали спекулянты и инвесторы, которые в большинстве своем ушли с валютного рынка после февраля 2022 года. Теперь основные объемы торгов приходятся на импортеров и экспортеров, совершающих операции исходя из своих текущих потребностей в иностранной валюте и рублях, заключил Дмитрий Бабин.

По мнению эксперта «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, ослабление рубля не должно вызывать опасений, поскольку рост перепроданных иностранных валют — это технический отскок.

«Оснований падения рубля, кроме психологических переживаний на фоне геополитики, становится все меньше. А минимумы рубля, что наблюдались в начале апреля, сейчас вообще не рассматриваются. То есть в любой момент валютные пары могут качнуться вниз, причем сильно», — считает Зельцер.

Ранее главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич отмечал, что во второй половине недели рубль может перейти к восстановлению, чему будет способствовать старт подготовки экспортеров к пику налоговых выплат, который приходится на 25 мая. Эксперт полагает, что рубль может вернуться к середине коридора ₽75–80 за доллар.

Акции «Газпрома»

Котировки российского газового гиганта резко подскочили в начале вечерней торговой сессии. На максимуме акции дорожали на 3,4%, до ₽179,83 за бумагу. К окончанию торгов рост замедлился, а бумаги закрылись на уровне ₽179,04. При этом основную сессию «Газпром» завершил в минусе на 0,03% — на уровне ₽173,9 за акцию.

Позитивно на динамику акций повлияло сообщение о том, что во вторник, 23 мая, состоится заседание совета директоров компании, где будет рассматриваться вопрос о финальных дивидендах за 2022 год.

В настоящий момент среди аналитиков нет единодушия в отношении того, сколько может выплатить акционерам «Газпром». Эксперты «БКС Мир инвестиций» и инвестхолдинга «Финам» отмечают, что большая часть прибыли компании во втором полугодии ушла на выплату дополнительного НДПИ в ₽1,25 трлн.

Исходя из этого, в «БКС Мир инвестиций» прогнозируют дивиденды в размере ₽8 на акцию, а аналитик «Финама» Сергей Кауфман — ₽4,7 на акцию.

«Если дивиденды будут выше нашей оценки, то, скорее всего, из-за того, что компания решит заплатить больше, чем предусмотрено ее дивидендной политикой, а не из-за того, что прибыль будет выше нашего прогноза», — отметил старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Рональд Смит.

Наиболее оптимистичны в своих ожиданиях эксперты ПСБ. По их мнению, «Газпром» может выплатить ₽20 на акцию.

Тем не менее эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин предупреждает, что среднесрочные перспективы бумаг «Газпрома» пока не вызывают оптимизма.

«Даже если вдруг компания по примеру «Сбера» решит направить на выплаты больше плановых 50%, это вызовет лишь кратковременный всплеск оптимизма. Фактор снизившихся цен на газ в мире не располагает к активным покупкам акций».

Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США:

Home Depot: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $3,87, выручка — $38,6 млрд. Baidu: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — ¥12,2, выручка — ¥29,92 млрд.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 15 мая.

Amgen: дивиденды — $2,13. Дата выплаты — 8 июня. Дивдоходность — 0,91%. Microsoft: дивиденды — $0,68. Дата выплаты — 8 июня. Дивдоходность — 0,22%.

Другие важные события

• Конференция НАУФОР «Российский фондовый рынок 2023». В конференции примут участие глава ЦБ Эльвира Набиуллина, председатель правления Мосбиржи Юрий Денисов, гендиректор СПБ Биржи Роман Горюнов.
• «О`Кей»: операционные результаты за первый квартал 2023 года.
• МЭА: ежемесячный отчет по рынку нефти.
• Великобритания: уровень безработицы — 09:00 мск.
• Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW, май — 12:00 мск.
• Еврозона: ВВП, первый квартал — 12:00 мск.
• США: розничные продажи, апрель — 15:30 мск.
• США: промышленное производство, апрель — 16:15 мск.
• США: данные по запасам нефти от Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2 611,07(+1,79%)
• Индекс РТС: 1 037,13 (- 0,11%)
• S&P 500: 4 136,28 (+0,3%)
• Dow Jones Industrial Average: 33 348,6 (+0,14%)
• NASDAQ Composite: 12 365,21 (+0,66%)