Ставка ФРС, индекс Мосбиржи и цены на нефть: дайджест инвестора

Решение по ставке ФРС

В среду, 3 мая, завершится двухдневное заседание ФРС США, по итогам которого регулятор примет решение по ключевой ставке. Пресс-релиз выйдет в 21:00 мск, а пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла состоится в 21:30 мск.

Ожидается, что американский центробанк поднимет ставку на 25 б.п., до 5–5,25%. Вероятность этого события по состоянию на начало дня 3 мая оценивается в 89%, следует из данных инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Вероятность сохранения ставки на прежнем уровне трейдеры оценивают в 11%.

Ожидания роста ставки несколько снизились по сравнению со 2 мая, когда рынок закладывал вероятность повышения на 25 б.п. в 94,2%. «Участников торгов напугал призрак мартовского банковского кризиса, когда крупные банки США и ЕС подверглись наплыву вкладчиков и центробанкам пришлось экстренно спасать неустойчивые кредитные организации», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Во вторник стало известно, что крупный американский банк First Republic Bank экстренно перешел под контроль JPMorgan и торги его акциями прекращены. Биржи США уже объявили о делистинге FRB. Новость привела к распродажам акций банковского сектора.

«Паника в банковском секторе продолжается и, похоже, перерастает в более значимый негативный фундаментальный фактор, который способен повлиять на состояние как американской, так и мировой экономики. Происходящее может поставить ФРС перед непростым выбором очередного повышения процентной ставки на 25 б.п. в среду для борьбы с инфляцией и попыткой успокоить рынки приостановкой увеличения ставки, что, впрочем, может и не остановить продажи», — отметила аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

В любом случае ожидаемое повышение ставки, видимо, будет последним, считает Михаил Зельцер. На текущий момент 87,4% рынка ставят на монетарную паузу и сохранение ключевой ставки в 5–5,25% на июньском заседании регулятора. А месяц назад вероятность паузы была чуть больше 40%.

По мнению эксперта, факт банкротства FRB и повышение ставки на 25 б.п. уже заложены в цены на рынке, поэтому «сейчас участники рынка будут отыгрывать перспективу монетарного послабления».

Индекс Мосбиржи

Индекс Московской биржи снизился на 2,07%, до 2580,51 пункта, по итогам торгов во вторник, 2 мая. На минимуме снижение достигало 2,84% (2560,09 пункта). В последний раз ниже отметки 2600 пунктов индекс торговался 20 апреля.

При этом в плюс вышли только Сбербанк на ожиданиях дивидендов (+0,93% по обыкновенным и +1,28% по привилегированным акциям), «Полюс» (+0,54%) на фоне роста цен на золото и «ФСК-Россети» (+2,66%), возможно, на новости о повышении тарифов на передачу электроэнергии на 6,3% для промышленности до конца текущего года.

Российский рынок падал по целому ряду причин, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин:

• падение цен на нефть более чем на 5%, до $75,32 за баррель;
• снижение Bloomberg Commodity Index на 1,3%;
• укрепление рубля вопреки снижению цен на сырье (доллар снизился по отношению к рублю на Мосбирже на 0,79%, до ₽79,62);
• падение на европейских и американских площадках.

По мнению управляющего директора департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константина Асатурова, текущее падение можно считать началом коррекции. Эксперт допустил, что снижение фондового рынка может продолжиться еще несколько недель на фоне укрепления рубля и дивидендных отсечек крупных российских компаний. Коррекция рынка «будет не столько глубокой, сколько продолжительной», в пределах 5–10%, подчеркнул Асатуров.

По мнению эксперта, для разворота потребуются мощные драйверы:

• объявление дивидендов от крупных российских компаний;
• падение доходности по более консервативным инструментам;
• макроэкономические новости, касающиеся соотношения доходов и расходов бюджета;
• снижение геополитических рисков.

Цены на нефть

Котировки Brent на бирже ICE по итогам вторника снизились на 5,03%, до $75,32 за баррель. Сорт WTI подешевел на 5,3%, до $71,66 за баррель.

Цены на нефть резко снизились на фоне усиливающихся опасений по поводу глобальной рецессии, которые заставляют рынок сомневаться в сильном спросе и закладывать в котировки будущее снижение, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.

«Масла в огонь подлило сообщение главы Минфина США (Джанет Йеллен) о том, что потолок госдолга может быть достигнут уже в начале июня, что в теории означает риски дефолта крупнейшей экономики мира», — добавил аналитик. По мнению Галактионова, если ФРС сможет вернуть на рынок уверенность, что ситуация под контролем, то значительная часть вчерашнего снижения может быть выкуплена в следующие дни. Но добиться такого эффекта будет непросто.

Дополнительное давление на нефтяные цены оказала информация министра нефти Ирана о том, что нефтедобыча в стране превысила 3 млн баррелей в сутки, что обеспечило дополнительные поставки на рынок. В 2021 году Иран добывал в среднем 2,4 млн баррелей в сутки. С 2018 года страна находится под санкциями США.

В России морские поставки нефти, по данным Bloomberg, остаются на высоких уровнях. По итогам минувшей недели страна поставляла по морю 4,08 млн баррелей в сутки. Это второй случай с конца февраля 2022 года, когда Россия за неделю экспортировала по морю более 4 млн баррелей нефти в сутки.

На этом фоне рынок опасается, что предложение нефти в 2023 году может оказаться сильнее, чем предполагалось с учетом решения ОПЕК+ сократить добычу.

Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США Kraft Heinz: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,59, выручка — $6,38 млрд. CVS Health: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,09, выручка — $80,97 млрд. Phillips 66: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $3,55, выручка — $37,29 млрд. Barrick Gold: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,12, выручка — $2,64 млрд. Spirit AeroSystems: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,28, выручка — $1,52 млрд.

После закрытия рынка в США

Qualcomm: финансовые результаты за второй квартал 2023 финансового года. Ожидания: EPS — $2,15, выручка — $9,09 млрд. Equinix: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,06, выручка — $1,97 млн. SolarEdge: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,94, выручка — $932,27 млн. Etsy: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,5, выручка — $622,6 млн. Albemarle: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $7,05, выручка — $2,73 млрд.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 2 мая.

Costco Wholesale: дивиденды — $1,02. Дата выплаты — 19 мая. Дивдоходность — 0,2%. Intel: дивиденды — $0,125. Дата выплаты — 1 июня. Дивдоходность — 0,42%.

Другие важные события

• Минфин РФ проведет аукционы ОФЗ 29024 и 26240.
• Китай: 1–3 мая биржи КНР закрыты, страна отмечает День Труда.
• Япония: Токийская биржа закрыта в связи с Днем Конституции.
• Еврозона: безработица, март — 12:00 мск.
• США: число созданных рабочих мест в частном секторе ADP, апрель — 15:15 мск
• США: индекс деловой активности в сфере услуг Markit, апрель — 16:45 мск
• США индекс деловой активности в сфере услуг ISM, апрель — 17:00 мск
• США: недельные запасы нефти от Управления энергетической информации США (EIA) — 17:30 мск.
• США: недельные запасы нефти от Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2 580,51 (-2,07%)
• Индекс РТС: 1 019,67 (-1,34%)
• S&P 500: 4 119,58 (-1,16%)
• Dow Jones Industrial Average: 33 684,53 (-1,08%)
• NASDAQ Composite: 12 080,51 (-1,08%)