Тинькофф уведомил об аннулировании купона по второму выпуску евробондов
Тинькофф банк отменил выплату купона по еще одному выпуску бессрочных субординированных еврооблигаций. Компания TCS Finance DAC, эмитент евробондов Тинькофф Банка, сообщила, что 7 марта 2023 года получила уведомление об аннулировании процентов по бессрочному выпуску долларовых евробондов, которые планировалось выплатить 20 марта, говорится в сообщении компании на бирже Euronext.
Тинькофф Банк разместил бессрочный выпуск субординированных еврооблигаций (ISIN XS2387703866) объемом $600 млн в сентябре 2021 года. Выплаты по бумагам производятся каждые три месяца. Владельцы еврооблигаций должны были получить 20 марта купон по ставке 6% годовых. Всего банк должен был выплатить $9 млн.
На прошлой неделе — 3 марта — Тинькофф Банк уже отменил выплату купонов по другому бессрочному выпуску долларовых евробондов (ISIN XS1631338495). 15 марта компания должна была выплатить купон по ставке 11,002% годовых.
Купоны во всех бессрочных банковских еврооблигациях могут быть отменены эмитентом без всякой причины, при этом отмененные купоны не аккумулируются — то есть не будут выплачены держателям в будущем, писал в обзоре от 7 марта руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков. К тому же при приостановлении начисления купонов по «вечным» евробондам банки не могут выплачивать дивиденды, отмечал эксперт.
В отношении отмены первого купона аналитик указывал, что решение, вероятно, было принято в связи с попаданием банка в список блокирующих санкций ЕС, поскольку последние релизы о финансовых результатах предполагали генерацию чистой прибыли при стабильном размере активов, что подразумевает по крайней мере сохранение коэффициентов достаточности капитала на уровне начала 2022 года.
Ранее о временной приостановке выплат по части «вечных» субординированных облигаций сообщал ВТБ. С 6 декабря 2022 года банк временно приостановил выплату купонов по «вечным» еврооблигациям на $2,25 млрд и еще по 12 выпускам субординированных бондов. Ранее ВТБ подпал под санкции США, Евросоюза и Великобритании.
На российском рынке уже были случаи остановки выплат по «вечным» субордам. Например, в ноябре 2019 года компания SCI Finance B.V., выпустившая бессрочные субординированные еврооблигации банка «Восточный» на $125 млн, сообщила инвесторам об отмене выплаты купона.
Субординированные облигации — долговой инструмент для привлечения капитала на финансовом рынке. Он доступен только квалифицированным инвесторам. В отличие от обычных облигаций суборды еще называют «младшим» долгом, поскольку их приоритет погашения ниже обычных бондов в случае возникновения финансовых проблем у эмитента. Держатели таких бумаг получают средства позже владельцев основного, или «старшего» долга.
Тинькофф Банк в феврале 2023 года был включен в десятый пакет санкций Евросоюза. Ограничения предполагают заморозку активов в юрисдикции ЕС, а также запрет для организаций и граждан стран ЕС на сделки с банком. Это, в частности, ведет к отключению от международной системы передачи финансовых сообщений SWIFT, поскольку ее штаб-квартира находится в Бельгии. В обосновании санкций против Тинькофф Банка ЕС ограничился общими тезисами о том, что банк включен ЦБ в список системно значимых кредитных организаций и занимает лидирующие позиции в области финансовых технологий.
«Тинькофф» — основной актив зарегистрированной на Кипре TCS Group, 35% которой принадлежит «Интерросу» Владимира Потанина, около 60% акций находятся в свободном обращении, 6,5% принадлежат менеджменту.