Компании из индекса S&P 500 запланировали рекордный по объему выкуп акций
Американские компании раскрыли рекордные планы по обратному выкупу акций. Это поддержало сильно просевший фондовый рынок, пишет The Wall Street Journal.
Общая сумма запланированного обратного выкупа акций компаний, которые входят в индекс S&P 500, в течение первых двух месяцев 2022 года составила $238 млрд, что является рекордным показателем для этого времени года, говорят данные Goldman Sachs.
Union Pacific объявила buyback на сумму около $25 млрд, в то время как PepsiCo заявила, что намерена выкупить акции на сумму до $10 млрд. Такой же объем выкупа акций планирует промышленно-газовая компания Linde. В марте Colgate-Palmolive и Best Buy обнародовали планы выкупа объемом до $5 млрд, Amazon сообщила, что расширит программу обратного выкупа до $10 млрд.
Ранее газета Financial Times со ссылкой на подсчеты аналитиков сообщила, что семь крупнейших западных нефтегазовых компаний — BP, Shell, ExxonMobil, Chevron, TotalEnergies, Eni и Equinor — планируют в этом году провести обратный выкуп своих акций на общую сумму $41 млрд.
Аналитики Goldman Sachs повысили свои прогнозы по выкупу акций на 2022 год до рекордного уровня в $1 трлн, что на 12% больше, чем в прошлом году, когда buyback помог S&P 500 вырасти на 27%. Эксперты отметили, что сейчас масштаб активности по выкупу акций близок к историческому максимуму, а количество активных программ вдвое превышает средний показатель.
«За последние шесть — двенадцать месяцев компании создали нечто вроде крепости в своих балансовых отчетах. Они способны защитить себя, что дает нам определенный комфорт в период неопределенности», — сказала портфельный менеджер в Easterly Investment Partners Джессика Бемер.
Компании, по всей видимости, пользуются волатильностью рынка, которая значительно усилилась в последнее время, отмечает WSJ. В этом году акции оказались под давлением — рынки опасаются планируемого повышения процентных ставок ФРС, спецоперации России на Украине и роста цен на сырьевые товары, что может затормозить экономику. С начала 2022 года индекс S&P 500 снизился на 10,57%, до 4262,44 пункта по состоянию на 15 марта.
Выкуп акций может поддержать котировки, поскольку сокращает количество акций компании, увеличивая ее прибыль на акцию. Кроме того, эти меры могут повысить настроение инвесторов, так как свидетельствуют о том, что руководители оптимистично оценивают перспективы своих компаний и уверены в своем финансовом положении.
Однако некоторые инвесторы беспокоятся, что обратный выкуп акций отнимает корпоративные средства, которые могли быть использованы для капитальных затрат, исследований и разработок, а также заработной платы работников, что может негативно сказаться на долгосрочном росте, пишет WSJ.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила повысить требования к раскрытию информации об обратных выкупах, что заставило бы компании подробно описывать свое обоснование и критерии, используемые для определения количества акций, подлежащих выкупу. «Основная проблема заключается в том, что эти инсайдеры регулярно располагают существенной информацией, которой нет у общественности», — сказал председатель SEC Гэри Генслер.
В России президент России Владимир Путин в марте подписал закон, согласно которому компаниям будет разрешено выкупать свои акции на бирже в упрощенном порядке до конца 2022 года. Эта мера принята в качестве одной из мер поддержки российского фондового рынка.