СПБ Биржа запланировала IPO пяти российских компаний

СПБ Биржа планирует провести IPO пяти компаний — несколько первичных публичных размещений запланировано на 2022 год, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники в пресс-службе торговой площадки.

Биржа не сообщила названия потенциальных эмитентов, однако в пресс-службе «РБК Инвестициям» пояснили, что часть из них относится к категории компаний «новой экономики», которые выбирают инновационную бизнес-модель. Выбор инновационно-ориентированных компаний основан на анализе состава портфелей частных инвесторов.

О планах провести IPO на СПБ Бирже в марте-апреле 2022 года сообщила российская алмазодобывающая компания АЛМАР. Она рассчитывает продать 15% своих акций и может стать второй публичной компанией в секторе добычи алмазов в России после АЛРОСА.

В 2021 году биржа провела только одно IPO — она разместила по верхней границе ценового диапазона 15,2 млн собственных акций, или 13,3% от акционерного капитала, собрав $175 млн.

Размещение собственных акций продемонстрировало готовность инфраструктуры и инвесторов к другим IPO. Как заявил глава биржи Роман Горюнов, размещение «дает сигнал рынку, что мы сформировали ликвидность, которая позволяет не только делать вторичное обращение иностранных акций, но и привлекать капитал для российских компаний».

Однако у площадки остается сильный конкурент в лице Московской биржи, имеющей опыт проведения как крупных размещений (объемом до $2 млрд), так и IPO небольших эмитентов. СПБ Биржа ориентирована на размещения менее известных и раскрученных компаний, отмечает главный аналитик «Открытие Брокер» Павлов Алексей. Он подчеркивает, что размещение на Мосбирже обеспечивает акциям большую ликвидность. Он также отметил, что для эмитентов актуальнее двойные листинги: «Размещаться только на Мосбирже или только на СПБ Бирже не кажется интуитивно правильным решением».

Заместитель гендиректора инвесткомпании «Алор Брокер» Максим Дремин также обращает внимание, что Мосбиржа в последние годы сосредоточилась на крупных эмитентах с высокой капитализацией — хорошо растущих, проверенных. Поэтому мелким эмитентам стало тяжелее выходить на площадку. «СПБ может эту нишу под себя забрать», — считает эксперт. Кроме того, на СПБ Бирже в основном присутствуют инвесторы, которые торгуют иностранными бумагами. «Эти инвесторы сами по себе менее консервативные и более продвинутые. Так что биржа вполне может стать такой актуальной площадкой для размещения технологических, быстрорастущих компаний и компаний средней капитализации», — допустил Дремин.

Сама по себе СПБ Биржа воспринимается больше как структура из сектора IT, чем из финансового сектора, говорит частный инвестор и основатель «Школы Практического Инвестирования» Федор Сидоров. «Биржа делает ставку на развитие новых направлений, которые станут основой новой экономики (цифровые технологии, структуры на стыке разных отраслей, но с сильным технологическим уклоном)», — пояснил он.

Интерес к IPO на российском рынке растет, заявил председатель правления Московской биржи Юрий Денисов. Он сказал, что за 2020–2021 годы общий объем IPO и SPO составил более ₽650 млрд, а переговоры о первичном размещении в ближайшее время с Мосбиржей ведут приблизительно 30–40 компаний. Денисов отметил, что это бизнесы, созданные в последние десять лет, в частности бизнесы «новой экономики», технологические компании.