Акции компании Баффета разогнали на 51% тремя сделками. Что это было?
В ночь на 27 октября в акциях класса A холдинга Уоррена Баффета — Berkshire Hathaway — произошла аномалия. После закрытия основной сессии бумаги резко подорожали в ходе торгов постмаркета. Котировки взлетели на 51,07% — с $437,89 тыс. до $661,5 тыс. за акцию. По такой цене прошли всего три сделки в промежутке с 23:21 до 23:24 по московскому времени.
При этом никаких значимых корпоративных событий в отношении Berkhire Hathaway не произошло, а динамика бумаг класса B была околонулевой.
Акции класса А из-за их высокой цены имеют очень малый объем среднедневных сделок — около 10–20 штук в день. Торги по ним становятся еще менее ликвидными после закрытия основной сессии.
Постмаркет — период после окончания основной сессии. В это время принимаются только лимитные заявки, у инвесторов отсутствует информация об ордерах других участников. Постмаркет отличается низкой ликвидностью, высокой волатильностью и широким спредом между ценой покупки и продажи. На биржах NYSE и NASDAQ постмаркет длится с 23:00 до 03:00 мск.
Пользователи форума Ycombinator, относящегося к известному венчурному фонду, допустили, что невысокая активность инвесторов в «стакане» делает бумагу уязвимой для манипуляций. По их мнению, кто-то совершил дорогостоящую ошибку, купив акции в полтора раза дороже их рыночной стоимости.
«Скачок в акциях — это, вероятно, ошибка трейдера, или два определенных лица просто обменялись акциями/деньгами внутри неликвидного «стакана». Других объяснений я не вижу», — сказал «РБК Инвестициям» директор аналитического департамента инвесткомпании «Фридом Финанс» Вадим Меркулов, подчеркнув, что обмен маловероятен, но его исключать нельзя.
Эксперт добавил, что в акциях больших компаний такое случается, но бывает довольно редко, поскольку ликвидность таких бумаг даже на постмаркете достаточно высокая. «Но Berkshire Hathaway стоит отдельно от крупного эшелона и торги не так часто проходят», — указал Меркулов.
В инвестиционном жаргоне есть понятие «ошибки толстого пальца», когда трейдер ошибается в количестве лотов или цене, задевая лишние цифры на клавиатуре. Также нельзя исключать влияние торговых роботов, которые в результате технических неполадок или неправильно заложенного алгоритма могли выставить завышенную заявку на покупку.
Согласно данным Refinitiv, глава компании Уоррен Баффет владеет 238 624 акциями Berkshire Hathaway класса А. Если на момент закрытия основной сессии этот пакет стоил $104,49 млрд, то уже на постмаркете его стоимость возросла на $53,36 млрд — до $157,85 млрд.
Сейчас в обращении находятся 1,32 млрд акций класса B и 623,5 тыс. бумаг класса A. Таким образом, в моменте капитализация Berkshire Hathaway достигала почти $800 млрд.
Berkshire Hathaway — американская холдинговая компания под управлением легендарного инвестора Уоррена Баффета. В ее состав входит множество успешных «дочек» из таких отраслей, как страхование, железнодорожные перевозки, коммунальные услуги, развлечения и других. Активы компании на конец второго квартала 2021 года составляли $912 млрд. Когда Баффет в 1962 году стал контролирующим акционером, Berkshire работала в текстильной промышленности, но вскоре расширилась и на другие сегменты.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале