Участвовать в допэмиссии «Аэрофлота»: краткая инструкция для инвестора
Что такое FPO?
FPO или Follow-on Public Offering — это дополнительный выпуск компанией акций, которые поступают в обращение на фондовый рынок. В рамках предложения «Аэрофлот» разместит до 1,7 млрд новых бумаг. Руководство авиакомпании рассчитывает привлечь не менее ₽80 млрд.
Глобальным координатором размещения является «ВТБ Капитал», а юридическим консультантом по сделке выступает международная фирма White & Case LLP.
Зачем это «Аэрофлоту»?
Это возможность привлечь и направить дополнительный капитал на развитие бизнеса, более привлекательную инвестиционную программу и снижение долговой нагрузки. Ранее к FPO прибегали «Магнит», «Россети», United Airlines и многие другие компании.
Зачем это инвесторам?
В ходе FPO доля действующих акционеров размывается, а акции теряют в цене на новостях о допэмиссии. Зато для новых инвесторов это возможность купить бумаги по фиксированной цене и заработать на их потенциальном росте.
Кому принадлежат акции «Аэрофлота»
Государство — 51,17% «Ростех» — 3,5% Институциональные инвесторы — 35,7% Менеджмент «Аэрофлота» — 0,1% Физические лица — 5,1% Казначейский пакет — 4,3%
Зачем вкладываться в «Аэрофлот»?
Потому что это одна из старейших авиакомпаний мира, которую три года подряд признавали самым сильным брендом среди мировых авиакомпаний. В ее авиапарк входят 254 воздушных судна, а в 2019 году она перевезла 60,7 млн пассажиров.
Сейчас акции компании на низких уровнях: как и другие авиаперевозчики, «Аэрофлот» пострадал от пандемии COVID-19 — с ее началом границы были закрыты, а международные перелеты прекращены. Котировки авиакомпании упали более чем на 30% с начала 2020 года.
Однако, по мнению экспертов, у акций «Аэрофлота» есть хорошие перспективы в долгосрочном плане: после появления вакцины от коронавируса они ожидают восстановление мирового авиасообщения. А еще компании поможет развитие ее дочернего лоукостера «Победа».
Годовой прогноз по акциям «Аэрофлота»
- «Фридом Финанс»: ₽103,52
- «БКС»: ₽90
- JP Morgan: ₽85
- «ВТБ Капитал»: ₽110
- «Велес Капитал»: ₽98
- АТОН: ₽110
- HSBC: ₽80
Как проходит процедура FPO?
Сначала бумаги со скидкой предлагают узкому кругу лиц. В первой фазе FPO не может участвовать любой желающий — это возможно лишь по подписке только среди действующих акционеров. При этом участникам необходима крупная сумма для входа.
Как принять участие в FPO «Аэрофлота» с ВТБ?
Нужно открыть брокерский счет или ИИС в банке ВТБ. Это можно сделать онлайн всего за 15 минут. Затем — подать заявку на участие в FPO: в приложении «ВТБ Мои Инвестиции», вкладка «Биржа» в разделе «Размещения».
Входной порог — всего десять акций, никаких комиссий ВТБ не взимает до конца ноября. Цена одной бумаги будет определена после окончания приема заявок, который продлится до 16:00 по московскому времени 8 октября.
После того как размещение бумаг состоится, вы увидите купленные акции в портфеле на главной странице приложения.