Инвестидея: +15% на процессорах и дата-центрах от Intel
Акции Intel недооценены по сравнению с конкурентами, считают аналитики «Открытие Брокер». Компания является лидером на мировом рынке микропроцессоров для персональных компьютеров и серверных станций. Кроме того, Intel активно развивает направления искусственного интеллекта, автономного транспорта и 5G. Устойчивое финансовое положение и собственные производственные мощности позволят больше инвестировать в исследования и разработки, а также приобретать готовые бизнесы. Все это поможет компании заработать еще больше прибыли.
В этом году акции Intel отстали в росте от остальных компаний IT-сектора. С начала года бумаги подешевели на 18%. Аналитики «Открытие Брокер» считают текущие уровни привлекательными для покупки. Целевая цена по акциям Intel на ближайшие 12 месяцев составляет $57,5 за акцию c потенциалом роста 15%.
Направление серверных процессоров станет основным драйвером роста в ближайшем будущем, считают аналитики. В «Открытие Брокер» также обращают внимание на высокую для IT-сектора дивидендную доходность акций — она составляет в среднем 2–2,5% в год — и программу обратного выкупа акций на $10 млрд. Все это делает акции Intel привлекательными для инвесторов, отметили эксперты «Открытие Брокер».
У Intel самый низкий среди конкурентов показатель отношения рыночной стоимости акции к годовой прибыли P/E. На текущий момент он составляет 9х, тогда как у NVIDIA достигает 91х, у AMD — 161х. Стоимость компании по отношению к ее годовой EBITDA (EV/ EBITDA) одна из самых низких среди конкурентов. Несмотря на кризис, вызванный пандемией, компания показала рекордные финансовые результаты в первой половине 2020 года и даже улучшила прогноз. Выручка за второй квартал выросла на 20%, до $19,7 млрд, по сравнению с оценками аналитиков в $18,55 млрд. Чистая прибыль поднялась на 22%, до $5,1 млрд, или $1,19 на акцию. Компания ожидает, что выручка в этом году составит около $75 млрд, а прибыль на акцию — $4,53.
Ранее Intel столкнулась с задержками в развертывании своей новейшей 7-нанометровой технологии на срок от шести до двенадцати месяцев, что дает фору продуктам главного конкурента AMD. Акции компании после этой новости потеряли более 16%. «На наш взгляд, реакция рынка на задержку продуктов 7-нанометровой технологии избыточная», — сообщили в «Открытие Брокер».
Инвесторы опасаются, что AMD за это время сможет занять существенную долю рынка. С другой стороны, у AMD нет собственного производства, она вынуждена обращаться к сторонним производителям, таким как Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Это существенно снижает операционную гибкость конкурента.
К тому же продукты Intel с 10-нанометровыми технологиями, в том числе процессоры для ноутбуков Tiger Lake (усовершенствованный процессор SuperFin) и графический процессор Xe, могут составить конкуренцию последним достижениям AMD, считают аналитики инвесткомпании.
Сервис Refinitiv дает общую рекомендацию по акциям Intel держать. Консенсус Refinitiv указывает в качестве справедливой цены акций $56,5 за бумагу. Это примерно на 15% выше текущей стоимости. Среди опрошенных аналитиков десять экспертов рекомендуют покупку акций, 23 — держать бумаги в портфеле, а 11 — продавать.
В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.