Игрок, доверитель, кладоискатель или пессимист: какой вы инвестор

Все знают о соотношении риска и доходности: чем больше риск, тем выше может быть доходность, и наоборот. На мой взгляд, в эту формулу необходимо ввести третью производную — затраты времени. Речь идет не о времени на непосредственную торговлю на бирже, а о длительности вашей аналитической работы.

Просмотр дайджестов, отслеживание новостей, изучение новых инструментов, предлагаемых брокерами и другими участниками финансового рынка, — все требует времени. И чем больше внимания вы будете этому уделять, тем большую доходность можете ожидать.

Верно и то, что два человека, один из которых посвящает анализу час в неделю, а другой десять часов, могут иметь одинаковый доход, но при этом уровень риска у второго будет гораздо ниже.

Кажется, все предельно просто. Но, к сожалению, далеко не все даже умные и успешные люди это понимают. Возможно, как раз их привычка самостоятельно добиваться высоких результатов играет с ними злую шутку.

Любая стратегия поведения на фондовом рынке не универсальна и имеет свои плюсы и минусы. Можно выделить несколько типов инвесторов с характерным поведением. Если узнаете себя в каком-то из типов, то постарайтесь сделать необходимые выводы.

Я не знаком ни с одним успешным человеком такого типа, за исключением профессионалов, которые только этим и занимаются. Зато знаю множество историй, когда человек попытался торговать самостоятельно и прогорел. 80% трейдеров уходят с рынка в течение первых двух лет торговли — за это время они теряют либо все, либо значительную часть собственных средств.

Один мой знакомый, топ-менеджер с хорошей и стабильной зарплатой, сначала инвестировал в ПИФы, а затем решил сам заняться торговлей на бирже. Прочитал несколько книг по техническому анализу, открыл брокерский счет и начал торговать параллельно с основной работой. Как обычно, новичкам везет, но недолго.

Достаточно быстро заработав ₽250 тыс., он удвоил объем торгов, а через три месяца обнаружил, что от его счета осталось 60%. Обдумав ситуацию, мой знакомый зафиксировал убытки и сосредоточился на том, что получается у него по-настоящему профессионально.

Сам я придерживаюсь следующего подхода: чтобы стать успешным игроком, нужно уделять работе на фондовом рынке не менее 20 часов в неделю и относиться к инвестированию как к основному виду деятельности.

Противоположностью игроку является тип инвестора, который я называю доверителем.

Много лет назад друзья предложили мне вложить крупную сумму денег в иностранный инвестиционный фонд. Его доходность намного превышала рост рынка. Руководство фонда объясняло это уникальной технологией работы, опережающей конкурентов. В учредителях значились уважаемые люди. Штаб-квартира находилась в Вене. Была устроена красивая презентация в отеле «Националь»: фуршет с шампанским, умные разговоры. Все выглядело очень красиво и надежно, но это была афера чистой воды.

Отчеты фонда не имели никакого отношения к действительности, а поступающие от клиентов деньги переводились на счета фиктивных компаний и исчезали в офшорных зонах. Когда обман раскрылся, я мог порадоваться лишь тому, что вопреки совету друзей не стал вкладывать много средств. Другие инвесторы потеряли сотни тысяч долларов.

Классический принцип — доверяй, но проверяй. Обязательно обращайтесь к эксперту со стороны для оценки их действий. Как говорят гуру рынка, если вам сегодня финансовый консультант предложит доходность выше 10% годовых в валюте, бегите от него и больше никогда к нему не обращайтесь.

Именно аппетит к риску разделяет инвесторов на оптимистов и пессимистов.

Для многих специалистов рынка это желанный клиент: комиссию с него все равно получишь, а если повезет, и рынок будет благоприятным, заработаешь. Если же клиент потеряет деньги — мы его предупреждали, просто он не хотел слушать.

Мало кто мог предсказать нынешний «коронавирусный» кризис, но именно инвесторы-оптимисты стали его основными жертвами, так как изначально более радужно оценивали перспективы экономики и, в частности, фондового рынка.

Впрочем, придерживаться стратегии пессимиста-неудачника — тоже не панацея.

Скажу честно, после истории с мошенничеством иностранного инвестиционного фонда я сам несколько лет избегал фондового рынка, но, когда эмоции улеглись, вернулся. И не жалею.

Даже при весьма консервативной стратегии, основанной на принципе «главное — не потерять», мой доход выше, чем предлагают банковские депозиты.Главное — долгосрочные инвестиции в ценные бумаги помогают распределять риски.

Как ни парадоксально, но для успеха на фондовом рынке нужно совмещать разные модели поведения. Отчасти быть оптимистом-кладоискателем, то есть ожидать высокие доходы, отчасти доверителем, рассчитывая на надежность известного бренда и советы друзей, но при этом, как пессимист-неудачник, все подвергать сомнению и перепроверять, рассматривая и наихудший вариант развития событий.

Сочетая в себе эти типы инвестора в равной степени, вы сможете принимать наиболее эффективные решения.

Если вы не хотите сделать торговлю на бирже делом своей жизни, оставьте за собой только принятие решений. Остальное доверьте профессионалам.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»