Почему Баффет верит в US Bancorp больше, чем в Goldman Sachs
Инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway сократил свой пакет акций Goldman Sachs на 84%. Это следует из отчетности по итогам первого квартала 2020 года, которую компания подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
После продажи 10,09 млн акций в инвестиционном портфеле Уоррена Баффета осталось 1,92 млн бумаг инвестиционного банка общей стоимостью в $296,84 млн. Для сравнения, стоимость всего портфеля превышает $195 млрд, согласно данным CNBC.
Инвестор считает, что сейчас более перспективны вложения в розничные банки, а не в инвестиционные. В середине апреля Berkshire Hathaway увеличила свою долю в капитале US Banсorp с 2,6% до 2,95% от стоимости всего портфеля. Оценка этого актива превышает на данный момент $5 млрд.
US Bancorp оказывает широкий спектр банковских услуг: инвестиционные, ипотечные, доверительные и платежные услуги для физических лиц, предприятий, правительственных организаций и других финансовых компаний.
Что не так с Goldman Sachs
В настоящий момент Goldman Sach находится в поисках партнера — коммерческого банка, сосредоточенного на розничных услугах. Пандемия практически свела к нулю заключение каких-либо сделок и первичное размещение акций — в этой сфере Goldman Sachs занимает лидирующие позиции на рынке. На этом фоне банк уступил в конкурентной борьбе JP Morgan.
В числе банков, которые могут объединиться с Goldman Sahcs, американские СМИ называют Wells Fargo и PNC Financial Servies. Акциями обоих банков Berkshire Hathaway владеет не первый год.
Wells Fargo — третий по величине финансовый актив Berkshire Hathaway, неизменно присутствует в портфеле почти 20 лет, с 2001 года. Доля компании в капитале банка составляет 8,5%. Это 4,48% от стоимости всего инвестиционного портфеля.
PNC Financial Servies входит в десятку крупнейших банков США, оказывая и потребительские, и корпоративные услуги в 19 американских штатах. Бумаги финансового конгломерата составляют в портфеле Баффета 0,52%. Сейчас стоимость этого актива оценивается в $880,4 млн.
Как еще изменился портфель Баффета
Из пакета фармацевтической компании Teva, насчитывающего свыше 43 млн бумаг, было продано 460 тыс. акций, а из пакета автомобильного концерна General Motors, в котором было 75 млн бумаг, реализовано 319 тыс.
Баффет полностью избавился от пакета акций финансовой компании Travelers, в котором было немногим более 312 тыс. бумаг, и от актива нефтяной компании Phillips 66, насчитывающего 227,4 тыс. бумаг. Из пакета акций Amazon общей численностью 533 тыс. акций было продано 4 тыс.
Позднее, после завершения первого квартала, финансовый холдинг Баффета сделал заявление о продаже всех активов в авиационной отрасли — Delta Air Lines, American Airlines, United Airlines и Southwest Airlines. Пандемия COVID-19 не дает шансов на скорое восстановление отрасли авиаперевозок, заявил тогда Баффет.
Как заработать на ангельских инвестициях? Спросите управляющего партнера венчурного фонда Altair Capital Игоря Рябенького. 20 мая в 19.00