Подсказка инвестору: на что обратить внимание в отчете «Газпром нефти»
Чистая прибыль «Газпром нефти» по международным стандартам во втором квартале 2019 года прибавила 11% и достигла ₽107 млрд. Выручка увеличилась на 1,8%, до ₽628,3 млрд. Показатель EBITDA сократился на 1,8% и составил ₽210 млрд.
Если сравнить не квартальные, а полугодовые результаты, то «Газпром нефти» удалось увеличить EBITDA на 10%, до ₽408,1 млрд, а выручку — на 6,8%, до ₽1,22 трлн. Чистая прибыль нефтедобывающей компании за полгода подскочила сразу на 30% и оказалась равна ₽215 млрд.
За последнее полугодие «Газпром нефть» увеличила добычу на крупных месторождениях — Новопортовском и Восточно-Мессояхском. Компания также нарастила свою долю в газодобывающем предприятии «Арктикгаз». Это совместный проект «Газпром нефти» с НОВАТЭКом. Перечисленные факторы помогли компании заработать больше денег, чем годом ранее.
По итогам полугодия добыча углеводородов «Газпром нефти» выросла на 5,6% и составила 47,4 млн тонн нефтяного эквивалента (т н.э.). При этом объем переработки на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) сократился на 2,8%, до 20 млн т н.э. В компании объяснили это тем, что на заводе в Панчеве и на Ярославском заводе проводились плановые ремонтные работы.
Аналитик Александр Сидоров из «Велес Капитала», кроме положительных результатов по чистой прибыли, также отметил возможный рост дивидендов и сокращение чистого долга компании — за последний квартал он снизился с ₽448 млрд до ₽409 млрд.
«Ранее компания сообщила, что дивиденды в 2019 году могут достичь 50% от чистой прибыли по МСФО (сейчас 35%). В совокупности эти факторы могут сделать компанию одним из лидеров сектора по дивидендной доходности, уступая лишь привилегированным акциям «Татнефти», — считает Сидоров.
Аналитики Bank of America ждут роста акций на 13%, до ₽479,77 за штуку. При этом акции «Газпром нефти» уже превзошли прогнозы аналитиков, опрошенных Refinitiv. Котировки обогнали ожидаемую цену в ₽408,12 за одну акцию на 3,85%. Из девяти аналитиков шесть советуют покупать бумаги нефтяной компании, трое рекомендуют держать.