Как заработать на нефтяниках в условиях дешевой нефти. Выбор аналитиков
Падение цен на нефть — не повод отказываться от вложений в компании топливно-энергетического комплекса, считают аналитики «Финама». Эксперты выбрали российского нефтедобытчика, на акциях которого можно получить 41%-ную доходность. По мнению «Финама», прибыль могут принести инвестиции в бумаги «Сургутнефтегаза».
Стоимость ликвидных активов этой компании в 2,25 раза превышает рыночную капитализацию нефтяного гиганта. Ослабление рубля не только обеспечивает рост операционной прибыли компании, но и дает возможность положительной переоценки валютных депозитов, сообщили аналитики. Они рекомендуют покупать акции «Сургутнефтегаза».
Только за первую половину этого года изменение курсовых разниц принесло компании 225,16 млрд руб. К концу полугодия на долгосрочных депозитах она хранила 1,9 трлн руб, а на краткосрочных — 773,4 млрд руб.
Большая часть этих депозитов — валютные, преимущественно в долларах США. Падение рубля во втором квартале 2018 года внесло больший вклад в прибыль компании, чем операционная деятельность, сообщили в «Финаме».
Выручка «Сургутнефтегаза» за первые девять месяцев 2018 года выросла в 1,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 1,1 трлн руб. Чистая прибыль по РСБУ и вовсе выросла в 6,6 раза, до 598 млрд руб.
По итогам прошлого года размер дивидендов по обыкновенным акциям составил 0,65 рубля (доходность 2,27%), а по привилегированным 1,38 руб. (доходность 4,13%). Официального решения по дивидендам в этом году еще не принято.«Акции «Сургутнефтегаза» являются перспективным активом и мы подтверждаем рекомендацию покупать. Минимальная целевая цена по обыкновенным акциям составляет $0,57 или 37,5 руб. по курсу на дату оценки», — говорит аналитик «Финама» Алексей Калачев.