Рост розничного бизнеса и сокращение издержек. Пора инвестировать в ВТБ

На прошлой неделе глава банка Андрей Костин на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным сообщил, что ВТБ прогнозирует прибыль по итогам полугодия на уровне 95–100 млрд руб. Он уточнил, что за пять месяцев прибыль банка выросла на 74% и превысила 87,1 млрд руб.

Прибыль банка продолжит расти. За 2017 год она составила 120 млрд руб. В 2019 году банк планирует заработать 200–220 млрд руб. В 2016–2017-х годах прогнозы менеджмента сбывались, а на текущий момент по неаудированным финансовым результатам за пять месяцев по МСФО банк заработал уже 87,1 млрд руб. — ВТБ обгоняет свои прогнозы по годовой прибыли в 150 млрд руб.

ВТБ в конце мая опубликовал сильные финансовые результаты за первый квартал 2018 год по МСФО, которые были обеспечены ускоренным ростом розничного бизнеса и экономией издержек в связи с объединением ВТБ24 и банка ВТБ под единым брендом ВТБ.

Дивиденды банка увеличиваются. ВТБ с 2018 года выплачивает от 50% прибыли по МСФО в качестве дивидендов, уравняв доходность обыкновенных акций, обращающихся на Московской бирже, и принадлежащих государственным структурам привилегированных. В связи с ростом прибыли и новой дивидендной политикой ВТБ, держатели обыкновенных акций получат дивиденды выше прошлого года.

По оценкам «КИТ Финанс Брокер», дивиденд на акцию составит приблизительно 0,00461 руб., текущая дивидендная доходность оценивается в 9,5%.

Акции ВТБ недооценены по сравнению с конкурентами. После снижения котировок и роста финансовых показателей с точки зрения фундаментального анализа банк оценивается дешевле своего конкурента Сбербанка как по показателю P/E, так и P/BV.

В связи с ростом финансовых показателей и высокой дивидендной доходностью эксперты «КИТ Финанс Брокер» рекомендуют покупать акции ВТБ.