«ВТБ Капитал» снизил оценку акций ОГК-2

Эксперты считают, что у акций ОГК-2 хороший потенциал роста:

• ОГК-2 представила нейтральные финансовые результаты за первый квартал 2018 года. Тем не менее аналитики «ВТБ Капитала» считают, что рынок в недостаточной мере учитывает потенциальный положительный эффект, связанный со снижением долговой нагрузки компании. По прогнозам экспертов, в 2019–2020 гг. коэффициент EV/EBITDA ОГК-2 опустится ниже 3x.
• На прошлой неделе совет директоров ОГК-2 рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за весь 2017 год 26% чистой прибыли компании по РСБУ, что соответствует уровням, объявленным другими дочерними компаниями «Газпром энергохолдинга». В случае положительного решения, дивиденды ОГК-2 по сравнению с предыдущим годом вырастут на 98%, составив 0,016 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность (отношение дивиденда на акцию к стоимости акции) в 3,7%.

Учитывая представленные результаты, аналитики понизили прогнозную цену акций ОГК-2 через 12 месяцев до 0,63. Последняя предполагает ожидаемую общую доходность (с учетом дивидендов) на уровне 54%, в связи с чем эксперты «ВТБ Капитала» рекомендуют покупать акции.