«Открытие» залезет в долги на миллиарды рублей. На этом можно заработать
«Открытие» выпустит облигации на ₽10 млрд. После санации в 2017 году банк не занимал у инвесторов столь крупных сумм — а теперь решил выйти на долговой рынок. По новому выпуску инвесторы смогут получить свои деньги обратно через три года.
Выплаты по купонам планируются на уровне 8,15–8,3% годовых. Оставить заявку на покупку облигаций можно будет в первой половине июля 2019 года, выяснил РБК.
29 августа 2017 года Центробанк взял «Открытие» на санацию. Это значит, что ЦБ выделил «Открытию» деньги, чтобы погасить все долги и избежать банкротства. После этого «Открытие» перешел от частного владельца под прямое управление Центробанка.
Новые облигации пока не выпущены. Вместо них инвесторы, желающие дать в долг «Открытию», могут купить существующие ценные бумаги этого банка. Сейчас на бирже можно найти несколько выпусков облигаций на общую сумму ₽43 млрд с разным сроком погашения.
Что можно купить сейчас
В числе прочих в продаже имеются облигации бывшего Бинбанка, который сейчас является частью «Открытия». До объединения этих банков доходность составляла 11,15–12%, сейчас она заметно упала. Инвесторы негативно восприняли это снижение и стали реже торговать этими облигациями.
Например, по облигациям выпуска RU000A0JVBS1 деньги инвесторам вернутся 26 мая 2021 года. Ставка купона этих облигаций всего 0,01%: на практике это означает, что каждые полгода компания платит держателям бумаг по 5 копеек на облигацию.
Из-за низкой ставки купона цена облигации намного ниже номинала — 84%. Аналитик Альфа-Банка Елизавета Наумова указала, что доходность облигации RU000A0JVBS1 составляет 9,41%. Вместе с ликвидностью это делает указанную облигацию привлекательным инструментом для вложения денег, следует из комментариев Наумовой.
В Альфа-Банке обратили внимание: инвесторы могут погасить (то есть продать) уже обращающиеся выпуски облигаций «Открытия», не дожидаясь даты погашения.
«Благодаря новому курсу Центробанка на снижение ставки к нейтральному уровню в рублевых облигациях с доходностями выше сопоставимых доходностей ОФЗ, возможно, будет наблюдаться приток ликвидности, что вызовет рост цен», — сделали прогноз в Альфа-Банке.
Сергей Королев из «Церих Кэпитал Менеджмент» считает, что «доходность к погашению выпуска RU000A0JVBS1 вырастет, а цена через год должна быть выше, чем сейчас, но ниже номинала». Оба эксперта, с которыми говорила РБК Quote, дали позитивный отзыв об облигациях «Открытия» и не нашли каких-то скрытых изъянов в этих ценных бумагах.