«Башнефть»: сильные фундаментальные показатели

Переход «Башнефти» под контроль «Роснефти» заметно охладил интерес инвесторов к компании, отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Александр Сидоров. Эксперт полагает, что рост акций ограничивается несколькими факторами:

• закрытостью «Башнефти»,
• низкой ликвидностью бумаг,
• дополнительными рисками для операционной деятельности после смены собственника.

В то же время компания по-прежнему публикует хорошую финансовую отчетность, и ее акции слишком недооценены с фундаментальной точки зрения.

«Мы присваиваем рекомендацию «покупать» обоим видам акций с потенциалом роста 29% для обыкновенных и 27% для привилегированных акций», – комментирует Александр Сидоров.

По итогам 2018 года он ожидает дивиденды «Башнефти» в размере 176,6 руб. на оба вида акций исходя из своего прогноза чистой прибыли за 2018 год в размере 60 млрд руб. Исходя из текущих котировок, дивидендная доходность составляет 7,6% и 10,7% для обыкновенных и привилегированных акций соответственно, что делает акции «Башнефти» одними из самых привлекательных с точки зрения дивидендной доходности в нефтегазовом секторе России, подчеркнул эксперт.