Инвестидея: акции «Башнефти» с доходностью в 15% за полгода

Идея

Авторы идеи предложили к покупке бумаги «Башнефти» с целью цены в 2600 рублей на горизонте 7 месяцев. Это, по их мнению, может принести около 30% годовых, или более 15% дохода за указанный отрезок времени. В качестве основного аргумента приводится хорошая отчетность компании.

Показатели «Башнефти» в отраслевом анализе сейчас приблизились к конкурентам – «Лукойлу» и «Газпрому». «При этом компания платит регулярные и высокие дивиденды, причем как по обычным акциям, так и по привилегированным», - отмечают в FinanceMarker.

Взгляд со стороны

• Акции «Башнефти», привлекательны с точки зрения истории выплаты дивидендов, говорит начальник управления консультационного обслуживания ИК «Алор Брокер» Михаил Паршин. Однако здесь могут быть сюрпризы. После перехода компании от АФК «Система» под контроль «Роснефти» дивидендная политика «Башнефти» может поменяться, и эта неопределённость дает рынку повод для снижения цены акций компании. «Мой взгляд на потенциал роста не столь оптимистичен, как в указанной рекомендации, и цели роста акций Башнефти – ниже. По обыкновенным акциям «Башнефти» цель - 2500 руб. и потенциал роста от текущей цены около 10%. По привилегированным акциям - цель 1800 руб. и потенциал около 11,5%», - прогнозирует аналитик.
• При низком показателе акций в свободном обращении и невысокой динамике торгов, маловероятно, что в бумагу придут инвесторы, способные сдвинуть ее с текущих значений. Такое мнение высказал старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Богдан Зварич. Даже улучшение показателей компании вряд ли будут способствовать притоку инвесторов, считает аналитик. «Наличие одного крупного акционера, в данном случае будет негативным фактором. При этом потенциал у бумаги действительно есть, однако реализация его в котировках выглядит маловероятной», - заключает эксперт.
• Идея интересная, и вполне имеет право на существование, говорит эксперт-аналитик «Финама» Алексей Калачев. После покупки компании «Роснефтью» интерес к ней поугас, и сейчас технически возможно движение бумаг в обе стороны. Высокая доходность акций может сыграть важную роль За 9 месяцев 2017 года компания выплатила по 148,31 руб. на акцию, напоминает эксперт. «Решение по окончательным дивидендам за прошлый год может дать старт движению акций», - считает Калачев.