Акции «Детского мира» выглядят интересными для покупки

«Детский мир» опубликовал результаты за 2017 год по МСФО. EBITDA и чистая прибыль компании за четвертый квартал 2017 года на 2–4% превысили наши прогнозы», – отмечают эксперты «ВТБ Капитала». Скорректированная EBITDA по итогам всего года выросла на 30% (менеджмент заявлял о росте как минимум на 26% в годовом исчислении).

В конце марта компания должна объявить результаты за 2017 год по РСБУ, после чего менеджмент намерен рекомендовать к выплате в качестве дивидендов 100% чистой прибыли по РСБУ.

Аналитики «ВТБ Капитала» подтверждают прогноз дивидендной доходности акций «Детского мира» на ближайшие 12 месяцев на уровне 8%. На 2018 год компания прогнозирует рост сопоставимой выручки в пределах нескольких процентов и двузначную рентабельность скорректированной EBITDA.

«Мы подтверждаем прогнозную цену акций «Детского мира» через 12 месяцев на уровне 130 руб., что предполагает ожидаемую общую доходность в размере 53%. Компания торгуется с весьма привлекательным мультипликатором EV/EBITDA-2018, равным 6,7x. Наша рекомендация «покупать» остается без изменений», – сообщили Мария Колбина и Николай Ковалев.