Архив

 
предыдущий месяц
следующий месяц
  • 28
  • 29
  • 30
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 1

Мои индикаторы

ММВБ 26.08 1993.35 0.39%
РТС 26.08 973.43 0.74%
USD ЦБ РФ 27.08 64.738 -0.32%
EUR ЦБ РФ 27.08 73.0892 -0.17%
EUR/USD 02:19 1.12 0.20%
Brent Crude Oil ICE 26.08 49.92 0.48%

Котировки

Газпром 26.08 136.20 0.58%
Роснефть 26.08 350.55 0.67%
ЛУКОЙЛ 26.08 3025 -0.79%
СургутНГ 26.08 30.285 2.57%
НорНикель ГМК 26.08 9597 -1.67%
Северсталь 26.08 791 -1.37%
Сбербанк 26.08 145.25 1.69%
Банк ВТБ 26.08 0.0671 -0.59%
РусГидро 26.08 0.7689 1.02%
Интер РАО 26.08 2.8895 3.75%
USDRUB_TOM 26.08 64.85 0.29%
EURRUB_TOM 26.08 72.605 -0.54%
USDEUR_BKT 25.08 68.4144 -0.63%
EUR/USD 02:19 1.12 0.20%
GBP/USD 02:19 1.3138 0.19%
USD/JPY 02:19 101.915 -0.15%
USD/CHF 02:19 0.9778 -0.07%
USD/CAD 02:19 1.30095 0.12%
AUD/USD 02:19 0.7557 -0.01%
EUR/GBP 02:19 0.8525 0.01%
Brent Crude Oil ICE 26.08 49.92 0.48%
WTI Crude Oil NYMEX 18.07 45.24 -1.55%
Золото FORTS 26.08 1325.20 0.19%
Серебро FORTS 26.08 18.78 0.97%
Платина FORTS 26.08 1077.40 -0.64%
Алюминий LME 26.08 1627.50 0.22%
Медь LME 26.08 4622 -0.38%
Никель LME 26.08 9775 -0.20%
Пшеница CBOT 18.07 429.50 1.12%
Сахар №11 ICE US 26.08 20.61 0.29%
ОФЗ-26209 26.08 96.4501 0.15%
ОФЗ-46020 26.08 86.10 -0.46%
Система-03 26.08 99.70 -0.04%
МТС, 05 13.07 99.80 -0.11%
РЖД-16 об 26.08 93.45 -2.66%
ОФЗ 26207 26.08 100.35 0.33%
ФСК ЕЭС-10 25.08 0.00%

Лидеры рынка

NAUK
 
249.00 13.70%
KBSB
 
178.50 12.97%
NFAZ
 
125.00 10.62%
NSVZ
 
390.00 9.86%
IGSTP
 
411.00 9.31%
BGDE
 
0.27 -12.90%
ZILL
 
1825.00 -10.10%
RNAV
 
4.05 -6.90%
CNTLP
 
6.45 -5.84%
RASP
 
39.00 -5.18%

Главные новости

 
Рекомендация дня: стоит ли покупать акции АЛРОСА

Рекомендация дня: стоит ли покупать акции АЛРОСА

Quote.rbc.ru 15.10.2015 17:13

В четверг, 15 октября, сообщения о потенциальном слиянии АЛРОСА и Polyus Gold привели к падению акций алмазной компании. К 15:01 мск они стоили 57,80 руб. (-2,03%). Аналитики БКС считают сделку маловероятной и рекомендуют покупать подешевевшие акции АЛРОСА, говорится в обзоре БКС, опубликованном сегодня. Их целевая цена на 12 месяцев – $1,5 (94,68 руб. по курсу ЦБ на 15 октября).

Как отмечают эксперты БКС Кирилл Чуйко и Олег Петропавловский, приобретение Polyus Gold может привести к росту долговой нагрузки АЛРОСА более чем в три раза, а EV/EBITDA в данном случае составит непривлекательные 7-8x. В связи с этим совет директоров и акционеры вряд ли одобрят такую сделку, пишут в обзоре аналитики БКС. В частности, по их мнению, могут не поддержать решение о покупке ключевые акционеры – РФ в лице Росимущества (43,9%) и правительство Якутии (25%).

Аналитик Citi Research Барли Эрлих в опубликованном в четверг обзоре Polyus Acqusition Risk пишет, что возможная сделка будет невыгодна для АЛРОСА в коммерческом плане и негативно отразится на ее акциях.

Главный аналитик Промсвязьбанка Игорь Нуждин считает, что новость о слиянии можно пока рассматривать на уровне слухов. «Я не думаю, что есть перспективы этой сделки. Связано это с тем, что если речь идет о покупке, то у АЛРОСА нет собственных денежных средств на покупку 100% акций компании, а следовательно, их придется занимать, что сильно увеличит ее долговую нагрузку, — рассуждает эксперт. — Если же рассматривать вариант слияния, то стоимость Polyus Gold выше АЛРОСА на $2,2 млрд, то есть в обмен на бумаги АЛРОСА акционеры золотодобытчика будут просить либо доплату, либо большую долю в объединенной компании, на что вряд ли пойдут акционеры алмазной компании».

По мнению аналитика, эта сделка позитивно повлияет на бумаги Polyus Gold и негативно – на бумаги АЛРОСА. Эксперт считает, что сейчас акции АЛРОСА недооценены, а стоимость акций Polyus Gold при текущих ценах на золото справедливая. Целевая цена бумаг АЛРОСА — 70 руб., добавил Нуждин.

Аналитик по металлургии «Альфа-банка» Дмитрий Глушаков считает, что АЛРОСА интересна с инвестиционной точки зрения. Его рекомендация – «покупать», а целевая цена — 100 руб.
Ранее, в середине сентября, на акции АЛРОСА обращал внимание и аналитик инвестиционного департамента ВТБ24 Тимур Хайруллин. Как писал эксперт в своем комментарии, к тому времени они подешевели за два месяца почти на 20%, а так как у АЛРОСА в валюте номинировано почти 100% выручки и только 15% расходов, то даже в условиях падения валютной выручки компании на 8–10% рентабельность бизнеса вырастет из-за падения рубля в третьем квартале.


Мария Безлепкина, Надежда Козинова

Фото: alrosa.ru
  • О будущем мировых финансовых рынков узнай из "Прогнозов"