Актуальные инвестидеи: Бумаги "Черкизово" - неплохой "защитный" актив в период нестабильности
Quote.rbc.ru 22.09.2011 18:58
Светлана Дейнека
В четверг, 22 сентября, на российском рынке царствовали "медведи", однако отметка 1400 пунктов по ММВБ смогла несколько сдержать падение. На крупнейших фондовых и сырьевых площадках мира торги тоже не отличались оптимизмом. Некоторые долгосрочные инвесторы, не желающие "ловить падающие ножи", в подобных условиях уходят с рынка, а другие начинают искать акции, прогнозные цены которых делают целесообразным их включение в портфель. Вместе с тем можно избрать и менее радикальный путь.
В качестве "защитных" активов на российском рынке в текущей ситуации можно рассматривать акции группы "Черкизово": в условиях сильной паники те инвесторы, которых не закрыло по маржин-коллу, будут искать возможность дешево купить бумаги наиболее ликвидных эмитентов потребительского сектора. Так, в четверг акции "Черкизово" выросли на 3% на фоне общего обвала рынка - похоже, сработала весьма простая идея: кушать население не перестанет, несмотря ни на что. Акции группы, обладающие потенциалом роста на 5,49%, - неплохой "защитный" вариант в период нестабильности.
С точки зрения технического анализа бумаги "Черкизово" могут существенно укрепиться - на это указывает индикатор RSI (a), который еще несколько дней назад сигнализировал о сильнейшей перепроданности акций. Вместе с тем падение котировок в августе не могло не отразиться на индикаторе MACD (b), который пока находится в зоне продаж. От текущего уровня 673 руб. (c) бумаги "Черкизово" могут укрепиться до отметки 710 руб. (d).
Интересной инвестидеей на текущий момент является покупка от минимумов акций энергетического сектора, к примеру ТГК-5, которая в ходе торгов 22 сентября потеряла 11,06%. Эти акций являются интересным объектом для инвестиций перед началом отопительного сезона.
С точки зрения технического анализа акции ТГК-5 привлекательны для приобретения - на это указывает индикатор MACD (a), находящийся в зоне покупок. Несмотря на то RSI (b) указывает на перекупленность бумаг ТГК-5, на графике видно, что это не совсем так. Акции эмитента от текущих отметок могут укрепиться до уровня 0,0120 руб. (c). На возможность подобного роста указывают границы Bollinger (d).
Если ненадолго отвлечься от экономической ситуации в США и некоторых периферийных странах - членах ЕС, одним из наиболее животрепещущих вопросов для многих российских инвесторов является динамика нефти и рубля. Российская валюта упала гораздо сильнее, чем другие товарные валюты, - в настоящий момент курс рубля соответствует цене на нефть на уровне 85-90долл./барр.
По мнению аналитиков "Альфа-банка", тот факт, что большая часть товарных валют не упала так сильно, как рубль, предполагает, что грядущая выплата 50 млрд руб. по внешнему долгу России может играть важную роль с точки зрения оказания давления на рубль. Помимо этого негативным фактором выступает то, что иностранные инвесторы начали выходить из ОФЗ, что усилило давление на рубль на текущей неделе (в последние несколько дней он резко упал - до 31,4 руб. к доллару и 36,6 руб. к корзине). При этом в пользу нацвалюты будет играть то, что предпочтения розничных вкладчиков стабильны, в отличие от ситуации 2008г. Эксперты считают, что одним из самых значительных преимуществ 2011г. является тот факт, что база розничных депозитов остается стабильной. Вместе с тем экономические проблемы в Европе и США значительно снизили привлекательность евро и доллара как инструментов сохранения сбережений для частных лиц. В то время как в IV квартале 2008г. около 30-40 млрд долл. из 130 млрд долл. оттока капитала отражали долларизацию розничных сбережений, вероятность повторения этого сценария пока невысока.
