Итоги дня: 42% новых гособлигаций России оказались невостребованными
Спрос на аукционах облигаций федерального займа (ОФЗ) упал. После 100%-ного размещения бумаг на прошлой неделе новая попытка увеличить государственный долг России прошла не так успешно. Минфин смог занять у инвесторов ₽18,1 млрд, в то время как рассчитывал на ₽30 млрд. Облигации на сумму ₽11,9 млрд, то есть 42% всего объема, оказались невостребованными.
На аукционе инвесторы могли выбрать классические выпуски ОФЗ с постоянным купонным доходом: 3,5-летние 26209 и 15-летние 26225 по ₽20 млрд и ₽10 млрд соответственно. «Причиной неудачи, вероятно, стали слишком большие объемы размещения, на что указывает книга заявок. Кроме того, рынок явно предлагал цену ниже той, что интересна ведомству», — объяснила фиаско Минфина старший аналитик информационно-аналитического центра «Альпари» Анна Бодрова.
По мнению начальника управления операций на российском фондовом рынке компании «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, более низкий спрос по сравнению с прошлой неделей объясняется тем, что Минфин предложил более короткие бумаги, чем прежде. Займ по новым выпускам гособлигаций должен быть выплачен в 2022 году.
«Инвесторы, вероятно, хотели бы приобрести более длинные бумаги, хотя разница в доходности между трех- и десятилетними бумагами сейчас всего около 0,4 п.п. Кроме того, обстановка на внешних рынках немного ухудшилась — снижалась цена на нефть и фондовый рынок США», — добавил эксперт.
«Аукцион, конечно, оказался провальным: несмотря на премию около 5 б.п. к рыночной цене разместить удалось только половину от предложенного объема, — констатировал аналитик «БКС Брокер» Сергей Гайворонский. — Однако не стоит считать это показателем, свидетельствующим о сломе новогоднего ралли на рынке государственного долга и падении спроса на ОФЗ в целом».
«Выпуск ОФЗ 26209 уже очень давно не размещался на аукционах; он имеет один из самых низких уровней ликвидности на вторичном рынке среди гособлигаций с постоянной доходностью, — добавил Гайворонский. — Последний год Минфин обычно предлагал ОФЗ 25083, если хотел разместить выпуск с относительно близким погашением (три года). Найти спрос на 20 млрд руб. в такой ситуации было непростой задачей».
По мнению представителя «БКС Брокер», рынок не понял этот «маневр» Минфина. Аналитик считает, что если ведомство вернется к регулярному размещению ОФЗ 26209, то в дальнейшем таких провалов, скорее всего, не будет.
Из-за чего вырос индекс Московской биржи
На рынке акций наблюдался рост, но его было не достаточно для того, чтобы обновить исторический максимум индекса Московской биржи. Ему не хватило всего нескольких пунктов. Максимум был зафиксирован 3 октября 2018 года на уровне 2501 пункта. Сегодня индекс МосБиржи вырос до 2491,49 пункта (+0,9%).
Бумаги Сбербанка прибавили 1,8%. Глава Сбербанка Герман Греф пообещал, что кредитная организация откажется от комиссий за переводы внутри банка в другие регионы. Для некоторых категорий клиентов такие комиссии уже отменены.
Торговая сеть X5 (0,63%) объявила о росте чистой розничной выручки на 18,5% в 2018 году благодаря повышению сопоставимых продаж на 1,5% и росту торговых площадей на 18%. Х5 добавила 2310 магазинов, прирост торговой площади составил 984 тыс. кв м.
Акционеры «ФосАгро» на внеочередном общем собрании приняли решение о выплате дивидендов из расчета ₽72 на обыкновенную акцию (или ₽24 на глобальную депозитарную расписку ). Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 4 февраля 2019 года. Бумаги компании подорожали на 0,35%.
Завтра операционные результаты представят «Лента», «Мать и дитя» и «Полюс». АЛРОСА опубликует данные по продажам.
Что происходило с рублем и нефтью
Цены на нефть продолжили снижение, чему способствовали опасения сокращения спроса на сырье в мире. Эти опасения усилились после публикации прогнозов МВФ, который понизил ориентиры по темпам роста мировой экономики. К концу дня цена ближайшего фьючерса на нефть марки Brent снизилась на 1,4% до $60,66 за баррель. По прогнозам аналитиков «Нордеа», в ближайшее время Brent будет торговаться в диапазоне $60,5-62,5 за баррель.
Усилившееся предложение иностранной валюты со стороны экспортеров помогло рублю укрепиться. Поддержку также оказало проведение аукционов ОФЗ. К концу дня рубль вырос к доллару на 0,38%, до ₽66,16, а к евро — на 0,21%, до ₽75,35.
«Судя по всему, основную поддержку со стороны экспортеров перед крупными налоговыми выплатами рублю еще только предстоит ощутить. Принимая это во внимание, мы полагаем, что в ближайшие несколько дней рубль может продолжить опережать валюты других развивающихся стран», — отметили аналитики «ВТБ Капитала». Ориентирами по паре доллар/рубль выступят значения ₽65,8-66,8, убеждены аналитики «Нордеа».
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
